90后人均负债
据报道，汇丰银行的一项调查显示，90后的负债额是月收入的18.5倍。已经工作的90后，人均负债超过12万元。有舆论调侃称： “这届年轻人真敢穷！”
对于在北京工作的晓文来说，起初只是想买一部 iPhone，月还600元，完全可以负担。后来开通了信用卡、花呗、网贷……拆了东墙补西墙。现在，她最大的愿望就是：“哪天早上醒来时，发现所有债务数字清零了，一切重新开始。”
【案例】：48小时内，网购狂花2万多
11月12日凌晨，双眼布满血丝的晓文扔下热得发烫的手机，一头栽到床上。
整整两天两夜，她不吃不喝不睡，在今年“双11”抢了51件日化用品、32件衣服鞋帽、27份零食、17款美妆、9支口红、6件电器、4个包以及2箱减肥药……共计148个订单。
48小时内，她不眠不休地花了2万多块钱。这个数字，相当于她三个月工资。
为了凑够这笔预算，她赶在“双11”之前申请了一笔小额网贷、绑定了两张信用卡，还利用支付宝“双11”大促提升了花呗额度。没想到最后买嗨了，不仅所有借贷额度触顶，还有小两千块钱的商品只能走分期付款。
按照晓文目前每月存款一千多来算，“双11”一天花的钱，她需要一年半才能还完。
可是网贷不等人，花呗不等人，信用卡逾期利息翻倍，如果不能在下个还款周期按时入账，她就要面临罚息、催收、利滚利。
毕业2年半，晓文成功把自己的存款从三四千变成了三四万，负的。
“最起初，我只是想买一部刚上市的iPhone，月还600元，完全可以负担得起。后来想买的越来越多，于是开通了信用卡、花呗、网贷，拆了东墙补西墙，分期不行就套现。很快，我的工资就跟每月还款额持平了……”
【数据】：90后的负债额是月收入的18.5倍
像这样花钱的年轻人，不止晓文一个。
汇丰银行的一项调查数据表明，90后的负债额是月收入的18.5倍。
以2018年应届生平均薪资5429元计算，第一批95后一出校门就平摊了人均10万元的债务。而已经打拼了几年的90后更惨，人均负债12万元以上。
数据发布伊始，微博便被话题“90后，破产的一代”攻占。
有网友表示：我们90后也不知咋搞的，以前40后即使穷到啃树皮，也没有搞到负资产，怎么现在90后有车、有房、有吃、有穿、大鱼大肉、西装革履的，资产就变负数了呢？
也有一部分网友大倒苦水：同感，只是我父母没有补贴我，买房子首付、装修、买家具各种钱都是我和我老公出的，他们家也没有出，现在还欠11万。马上孩子就要出生。想想也是觉得心累。希望早日还清债务，能有点积蓄吧！
还有网友为群体“正名”：90后一样也有为了家负重前行的，谁也不想负债，但是有些债务到了一定年龄你就要背负，我负债20万房贷！结婚了有孩子就要有一个家！无论多大，这个家是我们三口人的避风港、幸福湾！
析因：房子，是90后负债的最大压力
据中国青年报称，多数90后仍然把房产作为首要的财富追求目标，占所有90后比重的62%。
在近些年的购房热潮中，90后也是买房的主力大军，比例逐年增高。具体到目前的刚需市场，90后的购房成交比例已经超过了三分之二，但仅凭90后自身想要实现买房目标，还是有些难度的。
据调查显示，凭一己之力挣到首付和月供的90后群体只占12.4%，而依靠父母买房的90后则占了40%。前段时间，央行货币政策委员会委员樊纲所说的“六个钱包”理论刷爆网络，也完美地诠释了现在年轻人买房的方式。男方女方的父母、爷爷奶奶、姥姥姥爷共计“六个钱包”来缴纳首付，再由夫妻来承担房贷。从目前的情形来看，“六个钱包”的购房模式是现今90后购房最普遍的现象，但这也让90后的负债额直线飙升，而且大多身背几十万、几百万的高额负债。
超前消费，是90后负债的有力推手
网上流传着这样一句话，80后挣一万只敢花三千，90后挣一万能花一万五，这句话虽然是调侃，但也直观地说明了很多90后“超前”的消费观。
住高档单身公寓、出门从不坐公交、用着最新款的智能手机、一身名牌服装，这是很多90后群体的写照。在天猫品牌销售榜前五十名中，90后用户群比例超过六成。
光鲜的表象背后是不为人知的心酸。实际上，大部分90后的收入并不能支撑他们如此“高调”的生活支出，于是，现在“极为便利”的信用卡和小微贷还有花呗、借呗等借贷渠道就成为了支撑90后群体保持高消费的保障。
据中国银行发布的数据表明，目前的信用卡持卡人群以80后、90后为主，且90后持卡比例仍在攀升，截止到2017年，我国信用卡累计发放5.88亿张，其中90后的持卡占比就已经超过30%，也就是将近1.8亿张。
不止如此，在P2P还没有爆雷之前，各种小微贷款多如牛毛，很多仅靠信用卡满足不了消费需求的90后们就成了小微贷款们的最忠实客户。
1.7亿90后中，有4500万人开通蚂蚁。“双11”当天，花呗至少给8000万用户追加了1760亿信用额度。用了花呗以后，月均消费1000元以下中低消费人群的消费能力瞬间提升了50%。
透支消费给了年轻人一种幻觉，“买得起，我还有钱”。
一、90后人均负债12万？假的！| 数据辟谣
我们每天都会看到很多数据，惊人的数据揭示惊人的结论，错误的数据产生错误的认知。什么时候该怀疑？什么时候该恍然？太难分辨了。
为此，我们今年新开了“数据辟谣”系列，用数据去辟谣，或是辟数据的谣，希望你会喜欢。
90后人均负债12万，这届年轻人为何那么穷？
看到这句话，你的第一反应是什么？
小巴随机采访了几位同学。
有人说：竟然这么多？估计是算上房贷了吧？
有人说：负债12万，恰恰证明大家不穷啊。
有人说：从理财角度看，负债也是一种能力。
但小巴的第一反应是：这个数据肯定不对啊！
为什么这么肯定呢？我来给大家剖析一下。顺便讲讲，如何辨别一条似是而非的谣言。
先来看看这条可疑消息的全文：
汇丰银行最近调查显示，中国90后一代人的债务与收入比达到令人吃惊的1850%，该群体欠各种贷款机构和信用卡发行机构的人均债务超过17433美元(约合12万元人民币)。
这条在2018年末到2019年初广泛流传的消息，虽然表述各有变化，但少不了三个元素：
① 来自汇丰银行报告；
② 90后债务是收入的18.5倍；
③ 人均负债12万。
有人民币和美元的换算，18.5倍又写成了1850%这种百分比表述，加上汇丰银行的加持，让一切显得有模有样。
但破绽还是很多：
1、汇丰银行的报告，一般是英文的，而“90后”这个词却来自中文语境。
不是说“90后”不能译成英文（the Post-90s），但在国际语境里，更常见的表述是Millennials （“千禧一代”），一般对应出生于1982—2000年的年轻人。
即使汇丰银行真有这份报告，翻译过来也应该说千禧一代如何如何，不能和90后画等号。
2、债务是个存量指标，收入是个增量指标，“债务与收入比”的说法太过含糊。
假设小巴月收入1万元，年收入12万元，截至2018年末，负债24万元。
那我的“债务与收入比”究竟是按月收入算的2400%，还是年收入算的200%？
3、归根究底，人均债务不可能那么高。
我知道，大家都有过“被平均”的体验。
马云资产2700亿人民币，小巴资产X万人民币，我俩的人均资产为1350亿人民币。哪怕我连个零头都摸不着，这个数字也毋庸置疑。
同理，如果大量社会财富高度集中在少数富豪手中，就会出现普通民众难以理解的平均数值。
但是！债务不像资产那样，可以靠着少数个体的极高值拉高整体平均数——因为根本不存在少数个体的极高值。
认真想想，你见过负债上百亿的公司，但见过负债上百亿的个人吗？
哪家贷款机构想不开，会让一个负债10亿的自然人，有负债100亿的机会？
哪家有限责任公司的股东，需要对公司负债承担无限责任？
当年史玉柱号称“中国首负”，也才负债2.5亿人民币而已（这还是因为他重视信誉，个人主动偿还企业债务）。2018年有人被网友评为90后“最牛老赖”，名下欠款也才1.4亿人民币。
根本不够拉高上亿民众的平均值。
上一部分，是小巴根据常识展开的合理怀疑，可能还有同学不服。没关系，怀疑只是开始，推动我们进一步核实信息。
这一部分，我们给出实锤。
首先，汇丰没有这份报告。
按理说，小巴找不到并不等于没有。但我之所以敢如此断言，是因为在检索过程中，摸清了这条谣言的改编路径：
2016年2月，宏利保险(Manulife)发布的新一版“宏利投资者意向指数(MISI)”中提到，中国大陆年轻投资者（千禧一代）的债务，达到月收入的18.5倍。
报告中解释得很清楚，问卷采访了500位目标投资者，他们符合：
① 25岁以上（其中35岁以下的划为千禧一代，对应80后）；
② 中产至富裕阶层（位于北上广，收入排在总人口的前50%）；
③ 家庭财务计划的主要决策者；
④ 只有现金或主要住房，而无其他投资资产的，不被归类为投资者。
显然，1. 样本量很小；2.研究群体不是90后；3.调查针对中高收入投资者，他们对财务杠杆的使用不同于一般民众。
到2016年12月，路透社的一篇文章，名为《与马家人见面：千禧一代如何改变中国对金钱的看法》，援引了宏利保险的数据。
这篇文章运用了一些英文媒体的惯用手法：讲述一个个例，引用几位教授的评论，再加上几组耸人听闻的数字——宏利对于受访群体的说明显然太啰唆了，文中一概省去。
从这里开始，18.5倍对应的群体变成了全部中国千禧一代。
随后，路透社的文章被一些中文媒体（其中不乏知名报刊）编译，传入了国内。编译过程中，“中国千禧一代”变成了“中国年轻一代”，而宏利保险这个信源逐渐被丢弃。
转眼来到2018年8月，一家互联网金融平台发布了“90后贷款消费报告”，这份报告内容来自平台问卷调查数据，本身没什么问题。
但是一些媒体解读这份报告的时候，把当年听过的“18.5倍”重新拉了出来。
从此，“负债收入比18.5倍”开始指向中国90后。
2018年9月，一家专注于趣味报告的微信公号，把“90后很穷”当成了写作主题。
文中，他们不但引用了“负债收入比18.5倍”这一说法，还引用了“2017年一线城市应届毕业生平均月薪6917元”，两两相乘，算出了12.79万元的人均负债。
（2017年上海高校毕业生初次就业平均月薪才5386元，不知道6917元是从哪里来的，也不明白为什么这个数字可以代表90后平均月薪）
这篇文章流传颇广，中国90后从此“人均负债12.79万元”。
2018年12月，不知始于哪家媒体，“90后+12.79万元+18.5倍”的组合，开始冠以汇丰银行报告的名头。
汇丰好冤。
同月，一家不像海外媒体的海外媒体，在其英文文章中引用了这个数据。
或许是为了更符合英文阅读习惯，18.5倍变成了1850%，12.79万元人民币换算成了17433美元。汇丰当然要写成HSBC，总不能是Huifeng。
两天后，《环球时报》编译了这篇文章。
“12.79万元”就这样成了“17433美元（约合12万元人民币）”，HSBC又变回了汇丰银行，1850%还是1850%。
自此，各大媒体、平台都开始放心使用这一数据。毕竟，《环球时报》译自英文媒体诶！找不到原报告又怎样？
各种控诉与追问随之而来：为什么90后那么穷？这届90后真敢穷！是谁掏空了90后？
90后有点想笑。
或许，还有读者好奇，会不会报告是假，数据是真？90后确实人均负债12万元？
那我们再来算算账。
根据第六次人口普查，中国有超过1.88亿90后。
如果人均负债12.79万元，那么90后群体一共负债超过24万亿元。
而根据央行《中国金融稳定报告2018》，截至2017年末，全国住户部门债务余额40.5万亿元，其中，个人住房贷款余额21.9万亿元。
大半个社会的个人债务都在90后身上？甚至比全民的房贷总额都高？
90后里，1997—1999年出生的人还在读大学本科，最老的1990年生人也一般工作不满十年，他们能不能背得起这口巨大无比的锅，大家可以掂量掂量。
反正这锅小巴不背！都多少年了，还在污名化90后！
后记
不想怼任何一家媒体，小巴也是自媒体人，也喜欢引用夺人眼球的数据。
小巴也出过错，吴老师也出过错，考证每一句话太强人所难了，孰能无过？
之所以要较这个真，是因为这次看到太多有公信力的媒体和平台，竟然都被忽悠了，实在不希望一直这样讹传下去。
出人意料的结论，来自出人意料的论据。如果论据错了，由此而生的判断不是很危险吗？
二、90后人均负债12万，这届年轻人为何那么穷
年轻人真的变穷了吗？查了一下数据，答案是肯定的。
2019年新年刚过，苹果公司的股价遭遇“开门黑”，一度下跌近10%。
苹果首席执行官库克在给投资者致信中，把锅甩给了中国，认为是中国经济放缓导致了苹果销量骤减。
在过去的几年，中国年轻人隔三差五的就会被提醒自己很穷。即便如此，并没有影响到“买买买”的热情。
不过这次，连苹果都卖不动了，中国年轻人的“穷”大概是坐实了。
这届年轻人到底有多穷？
年轻人真的变穷了吗？查了一下数据，答案是肯定的。
据国家统计局的数据，2005年全国城镇在岗职工平均月薪1530元；而据《中国劳动统计年鉴2017》的数据，2016年全国在岗职工合计就业人员平均工资为5750元。
据北京大学课题组的数据，2005年全国高校毕业生平均起薪1588元；而据第三方评价机构麦克斯的数据，2016年本科毕业生的平均薪资为4376元。
数据对比非常明显。在2005年，本科毕业生的月薪是城镇职工的104%；到了2016年，本科毕业生只有城镇职工月薪水平的76%。
再来看增幅，本科毕业生平均起薪增长276%，而城镇职工平均月薪则增长376%，大学毕业生的工资增长水平大大落后了。
看收入，在过去的十几年，相对社会总体水平，年轻人确实变得更穷了。
在2018年11月，有专业机构发布了《中国养老前景调查报告》，这份报告表示，中国新一代年轻人里（35岁以下），56%的人暂未开始储蓄。开始储蓄的44%的人中，平均每月储蓄仅1389元。
挣得少、没存款也就罢了，这一届年轻人还特别敢花钱。
《2017年消费升级大数据报告》显示，90后人群消费增长最快，达到70后增幅的两倍，年均消费三年来增长了2.7倍。
年轻人挣得不算多，花起钱来却十分爽快，那钱从哪儿来？一个字，借。
2018年8月20日，央行公布了《2018年第二季度支付体系运行总体情况》，其中提到，全国信用卡逾期半年未还款的总额达到了756.67亿元，环比增长6.35%。
而翻看过去几年的报道就会发现，这一数字在8年间已经增长了接近10倍。
2010年全国信用卡半年未偿信贷总额仅为76.86亿元，2013年为251.92亿元，2015年为380.27亿元，到2017年增长到了663.11亿元，2018年1季度为711.48亿元。
当然，单看信用卡逾期数字并不能说明锅都是年轻人的，还有一些报告能更直白的说明年轻人的债务问题。
据花呗官方发布的《2017年轻人消费生活报告》显示，全国近1.7亿的90后中，超过4500万人开通了花呗。简单的说，就是3.6个90后之中，就有1个人在用花呗。
截至2017年末，花呗账单分期业务借款人年龄主要集中在35岁以内贷款余额占比79.38%。
90后确实已经是消费贷款的主力军了。据融360调查，从年龄上看，贷款人群中90后（含95后）占比最高，达49.31%，在亚洲同龄人中也第一。也就是说，在使用消费贷款的人群中，将近一半都是90后。
90后不仅举债的人多，额度也十分惊人。汇丰银行最近调查显示，中国90后一代人的债务与收入比达到令人吃惊的1850%，该群体欠各种贷款机构和信用卡发行机构的人均债务超过17433美元(约合12万元人民币)。
“借钱度日”几乎成为很多年轻人的生活常态。
一屁股债是怎么欠下来的？
很多年轻人会觉得，对比父母那一代，甚至对比十几年前，自己赚的钱已经足够多了。尤其是身处互联网行业的年轻人，动辄月入20k、30k、50k。
实际上却并非那么回事儿，这是经济学上典型的“货币幻觉”。在工资上涨的同时，你的“衣食住行”各方面的消费同样在上涨，而且上涨速度甚至要比工资还快。
前文提到，2016年本科毕业生的月薪比2005年增长276%，与此同时：
北京通州2005年小两居租金为800元，2018年租金为4000元，增长500%；
北京通州2005年新房开盘价多为4000—5000元，2018年二手房价格超过50000元，增长1000%-1250%；
2005年，北京一碗牛肉面的价格为5元钱，2018年则是15元—20元，增长300%—400%；
……
看起来工资的绝对值并不低，但是细算购买力的话，就会发现工资的含金量大大下降。即便月入2万（这已经超过北京市平均工资的一倍），也只不过刚刚追平房价的涨幅。
年轻人不仅没有想象中有钱，还一脚踩进了“消费主义”的大坑。
不能说年轻人追求精致的生活不对，也不是“花明天的钱，圆今天的梦”有问题，最大的问题是，各种营销在不断重塑年轻人的消费观念和行为。
很多营销号以此为生：聪明的女人，舍得为自己花钱；女生到了哪个年龄段就该买上几个奢侈品牌的包包，用某种价位的护肤品；男生应该开什么样的车；越爱花钱的人越有钱，越节省的人越没钱……
在营销号的塑造下，很多人拥有了自己收入匹配不上的消费欲望，而且这种消费欲望又被铺天盖地的广告美化成：活成我想要的样子。
所以，在一份大学生消费信贷调查报告中，你能看到：近64%使用花呗的大学生，都是用来购买电子产品、奢侈品和化妆品。至于生活用品，几乎见不到。
及时行乐，对你好不好不知道，但对商家，肯定是好事。
当然，能让90后人均负债12万，并不完全是消费主义的锅。“买买买”会让很多年轻人迈出“负债”的第一步，而债务高企的根本原因还是房贷。
尤其是2016年-2017年这一轮房贷上涨，一方面源于部分家庭加杠杆购房的投机性行为，另一方面源于一些年轻家庭在“再不买就买不起”担忧下提前集中入市。大量投机性行为，加上年轻家庭因为提前购房不得不增加借贷规模的做法，导致中国居民部门债务规模迅猛扩张。
而在2018年4月，汇丰银行的一份报告称，中国“千禧一代”（即80后、90后）住房拥有率达到70%，同时有4成青年买房靠父母。买房年轻人越来越多，但大部分还得依靠父母的存款提供首付，同时自己每月还要负担贷款。这势必会减少老一辈的存款，并导致年轻人杠杆率升高、存款难度增加。
《中国家庭金融报告》的数据也显示，在住房抵押贷款参与率这项统计中，30岁以下的年轻家庭的负债参与率与30岁-44岁中年人群的负债参与率接近，远高于其他年龄群体。
不动产财富增值的背后，年轻人的负债率也大幅上升，中国人享受的财富盛宴，也背负了最终的债务。因为有房，很多人看起来身家百万，但却拿不出真金白银。
除此之外，年轻人变穷也无法脱离时代的背景和历史的行程。
经济学家何帆曾说：“生于上世纪60年代和70年代的人是最幸运的，大体来说，这一代人完全可以靠个人的努力，获得理想的工作，过上体面的生活。但是80后和90后已经开始感到巨大的压力。从上学的时候，他们就已经感受到同学与同学之间的不平等。”
相比上一代人，今天的年轻人通过自身努力改变命运的机会，可能正变得越来越小，甚至可能已经错过了时间窗口。
量入为出，并不是一种过时的生活方式
当年轻人背负上了高负债，会发生什么？
最直接的，生活的风险会不断增加。在经济高速增长时期还好说，一旦经济放缓，个人的职业生涯受到波及，预期收入下降甚至失业，那很可能就要面临债务违约、房贷断供的局面。
据融360调查发现，在90后的贷款人群中，已经有近47.2%的人产生过逾期，而逾期次数高于10次以上的人群，占比达到4%。
其中，90后贷款人群中超过64%的人在4个以上平台进行借贷，而在20个以上平台借贷的人已经达到9.6%。除了偿还房贷、车贷以外，有29.6%的90后贷款的原因是要偿还其他欠款。
债务越来越高，唯一的解决办法就是开源节流。对于普通年轻人来说，“源”就那么多，只能在“节流”上多下功夫。所以，会出现无论怎么刺激，年轻人都不敢再消费的情况。
电视剧《蜗居》里，郭海萍的一段话特别有代表意义：
“每天一睁开眼，就有一串数字蹦出脑海：房贷六千，吃穿用度两千五，冉冉上幼儿园一千五，人情往来六百，交通费五百八，物业管理费三四百，手机电话费两百五，还有煤气水电费两百。也就是说，从我苏醒的第一个呼吸起，我每天要至少进账四百，至少……这就是我活在这个城市的成本。这些数字逼得我一天都不敢懈怠，根本来不及细想未来十年。”
在过去的很多年，超前、借贷消费被认为是一种正确的风潮，算计着花钱、量入为出会被认为是“古板”。
在这种风潮之下，高负债背后的风险却鲜有人提及。
敢于花钱的一个重要原因在于对未来的乐观预期。新华社2017年对全国44个城镇约1万名消费者展开的调查显示，约八成的受访者认为未来五年内，家庭收入将出现明显增长。
在收入不断上涨的时期，这些都不是问题，一旦经济不确定性增加，收入上涨不及预期甚至减少，家庭财务问题就会浮出水面。
况且，住房是刚需，房价又那么高，不贷款是不可能的。而在杠杆率如此之高的背景下，在其他消费方面，中国年轻人可能确实需要考虑更加理性的消费以及量入为出的生活。
首先是延迟满足。延迟满足在育儿问题上是一个核心技能，对成年人也同样重要。收入是有限的，消费是无限的。学会存钱，延迟消费欲望的满足是抵御风险的第一步。
其次是强制储蓄。为未来多做储蓄并非坏事。尤其是社会福利和保障并没有那么完善，子女的教育、父母的健康、未来的养老，这些都是需要用真金白银做支撑的。
再就是财务风险隔离，也就是俗称的“不要把鸡蛋全都放进一个篮子”。
就连一向超前消费的美国人人也在反思。一次次因过度超前消费而来的经济危机与泡沫崩溃，令他们的消费观日趋保守。在一项针对美国年轻人的调查中，60%的受访者没有单件价格超过2000美元的产品，超过一半的人在电子产品上的花费没有超过500美元。哪怕是在美国消费信贷中体量最大的学生信贷，主要方向也是协助完成学业，而不是物质消费。
量入为出的生活，是中国年轻人必须要补上的一课了。