首批拟IPO名单
3月15日上交所发布《保荐人通过上海证券交易所科创板股票发行上市审核系统办理业务指南》
该份《业务指南》主要是为了方便并规范发行人及其保荐人办理科创板股票发行上市申请业务而制定的指南。明确了保荐人上传项目申报文件的填写要求和系统操作要求。
《业务指南》宣布，科创板发行上市审核实行电子化审核。
3月18日起 科创板正式开闸！（附最全A股影子股名单）
超预期！科创板，即将正式开闸。
3月15日，上交所相关人士于2019浦东科技创新投资机遇与展望论坛上称：
这周已经与各家投行进行了科创板申报材料的测试，报送接口都已经弄好。
这个周末我们会把测试材料全部清空，自3月18日起，报进来都是真实的上报材料。
当日晚间，上交所便火速发布了《保荐人通过上海证券交易所科创板股票发行上市审核系统办理业务指南》，发布之日起即开始施行。
为了确保科创板的平稳推出，周六(3月16日)，上交所举行设立科创板并试点注册制会员准备工作座谈会，98家具有承销保荐或经纪业务资格的券商董事长或总经理参加了本次会议，会议主要动员各券商要高度重视。
按照计划，明日(3月18日)起，上交所审核系统将正式进入生产状态，所有通过审核系统提交的文件，都将被视为正式的科创板股票发行上市申请文件。
科创板上市审核系统，明日“开门迎客”
根据科创板的注册审核程序，在预沟通之后，保荐人提交申请文件，在30个工作日内补正，经交易所核对后，交易所做出受理，再进入到首轮问询以及继续问询(多轮)，上市委员会审议。此后，由证监会于20个工作日内做出注册决定，1年内可于科创板发行上市。
有券商科创板项目申报材料准备完毕
其中，自交易所受理到上市委员会审议，期间将在3个月内形成审核意见。
在具体审核上，据上交所相关人士表示，科创板正在探索分行业审核，上交所新成立的上市审核中心下面设有4个部门，有两个是直接审核部门为审核一部、审核二部，下面分若干个审核小组，一个审核小组负责一个行业，每个小组是有2个~3个人，其中包括会计和法律人员。
此外，上交所还将成立上市委员会和科技创新咨询委员会。其中，上市委员会人数在30人~40人左右，由上交所以外的专家和上交所相关专业人员组成，承担发行上市审议、监督、咨询、复审的职责；
科技创新咨询委员会的人数在40人~60人之间，由从事科技创新行业的权威专家、知名企业家、资深投资专家组成，负责为科创板建设和发行上市审核提供专业咨询、人员培训和政策建议。
有券商科创板项目申报材料准备完毕
即将首批申报
3月15日，某券商投行人士透露，该券商已有一家科创板上市项目完成了前期申报材料的准备工作，并通过了公司的内核，即将进行首批申报。
上述券商投行人士表示，相比目前的主板上市标准，科创板上市标准中，盈利指标降低，更注重市值指标。
我们感觉变化很大，之前做IPO项目，基本不会判断企业市值，因为这不是投行考虑范围，监管层也没有要求；现在要考虑企业值多少钱，市场价值如何。
这要求投行审慎评估企业市值，例如，如果申报时，测算企业市值80亿元，也审核通过了，但实际发行中达不到80亿元怎么办？这很可能带来发行失败，损害公司市场声誉。
上述券商投行人士介绍，这也要求公司在投行人员、研究力量等方面做调整，把项目推介给投资机构、公司的直投公司，让他们能够认可投行对该项目的市值判断。对券商而言要不断提升定价水平和承销实力。
此外，据投行人士介绍，科创板正常审核周期预计在3-6个月，但不排除各方提高效率，能加快进程。
北京证监局启动科创板上市辅导备案工作
3月15日，北京证监局网站发布公告称，为落实党中央、国务院关于在上海证券交易所设立科创板并试点注册制的重大改革举措，北京证监局紧锣密鼓、高效有序推进科创板各项准备工作。
根据《关于在上海证券交易所设立科创板并试点注册制的实施意见》《证券发行上市保荐业务管理办法》等相关规定，北京证监局针对科创板和注册制特点，进一步优化完善了拟上市公司辅导工作机制，自2019年3月18日起正式开始接收北京辖区科创板拟上市公司辅导备案登记申请。
下一步，北京证监局将按照证监会的统一部署，寓监管于服务之中，压实市场主体责任，全力推进设立科创板并试点注册制各项工作，进一步激发市场活力，助力科技创新，促进北京辖区资本市场长期健康发展。
谁将是第一家闯关科创板？
谁将是第一家闯关科创板？
据上交所计划，科创板首次发行上市审核系统，将于明日(3月18日)正式进入生产状态。意味着，第一批“闯关”科创板的企业，现已经完成了科创板上市辅导，或已经进入辅导阶段。
据全景财经(p5w2012)的不完全统计，目前至少已有8家企业“捷足先登”，进入到科创板上市辅导阶段：
1、先临三维(830978)
2月27日，先临三维(830978)公告IPO上市计划，已向证监会浙江监管局提交IPO辅导备案登记材料，公司方面表示，计划赴科创板上市，辅导机构为中金公司。
公开资料显示，萧山先临三维公司成立于2004年，专注于3D扫描、3D打印装备和材料、3D造云平台等3D数字技术。
先临三维2015年-2017的营业收入分别为1.9亿元、3.13亿元、3.63亿元。2015年-2017年公司归母净利润分别为1200万元、2900万元、3100万元。
2、启明医疗
3月13日，浙江证监局官网披露了启明医疗的辅导备案公示文件，中金公司已受聘担任启明医疗首次公开发行股票的辅导机构，辅导重点在于做好科创板首次公开发行股票申请文件的准备工作。
启明医疗成立于2009年，是我国领先致力于心脏瓣膜疾病经导管治疗的平台型企业，公司致力于成为结构性心脏病的经导管解决方案开发及商业化的全球领导者。
A股上市公司：信立泰(002294)通过深圳福田同创伟业大健康产业投资基金间接参股启明医疗。
3、新光光电
3月13日，黑龙江证监局官网披露了新光光电的首发上市辅导工作报告，中信建投证券担任新光光电在上交所科创板上市的辅导机构。
新光光电成立于2007年，根据公司官网显示，新光光电拥有一支以光学专家为核心，集总体、光学、机械、自动控制、图像处理多个领域人才的科研开发队伍，专业从事光、机、电一体化产品的研发、设计、制造及安装。公司的光学成像、光学投影等光学产品已经广泛应用于国防和民用的各个领域。
A股上市公司：苏常柴A(000570)的大股东常州投资集团有限公司参股新光光电。另外，海南海药间接参股新光光电。
4、聚辰半导体
3月13日，中金公司在上海证监局官网发布了聚辰半导体股份有限公司(下称聚辰半导体)首次公开发行股票辅导工作进展报告，聚辰半导体决定将拟申报上市的板块由上交所主板变更为科创板。
聚辰半导体成立于2009年，是专门从事研发、制造和销售高性能、高品质模拟和数字集成电路产品的高科技公司。
1月24日，A股上市公司：天壕环境(300332)在互动平台表示，公司控股股东天壕投资集团通过江西和光投资管理有限公司持有聚辰半导体28.36%的股份。同时，天壕环境的董事长---陈作涛亦是聚辰半导体的董事长。
5、申联生物医药
3月13日，国信证券在上海证监局官网发布了申联生物医药(上海)股份有限公司(下称申联生物医药)首次公开发行股票辅导工作进展报告，申联生物医药决定将拟申报上市的板块由上交所主板变更为科创板。
申联生物医药成立于2001年，位于上海市闵行区，注册资金3.6亿元，是国内第一家合成肽疫苗生产企业。专业从事兽用生物制品研发、生产、销售及服务的高新技术企业，主要产品为口蹄疫疫苗。2017年上半年营业收入1.55亿元；净利0.54亿元。
6、华夏天信
据青岛证监局网站显示，华夏天信智能物联股份有限公司(简称“华夏天信”)日前披露IPO辅导工作进展报告，公司结合自身发展状况及经营规模，决定申报上交所主板(或科创板)，预计2019 年申报。华夏天信的保荐券商为中泰证券。
公司成立于2008年3月31日，注册资金1.56亿元，公司坐落于青岛。主要生产智能集控系统、智能矿用高/中/低压防爆变频器、智能防爆组合变频起动器、智能防爆真空电磁起动器，智能供液控制系统，以及采煤机、掘进机等设备的智能控制系统及其它矿用智能化控制装置。
7、睿创微纳
3月14日，山东证监局披露烟台睿创微纳技术股份有限公司上市辅导工作总结报告，烟台睿创微纳在辅导总结报告中明确表示，拟申请科创板上市，辅导机构为中信证券。
公司成立于2009年12月，注册资本1.8亿元人民币。主要从事光通信用光电子元器件、非制冷红外成像组件与红外热像仪、光纤传感模块等光电产品的研发、生产和销售。主要应用领域包括光纤通信、无线通讯、智能建筑、电力检测、工业测温、消防、家居监控、医疗、汽车夜视导航等诸多民用领域。
8、集创北方
3月15日，正接受中金公司做上市辅导的北京集创北方科技股份有限公司(简称“集创北方”)明确将申请科创板上市。各方正积极努力，不过能否成为科创板首批企业还无法确定。
新三板企业蠢蠢欲动，冲刺科创板
近期，不断有新三板上市公司拟上科创板的消息传出。
截至目前，新三板上市公司金达莱、江苏北人、大力电工、先临三维及港股上市公司复旦张江已正式发布公告，称将申请科创板上市。
民生证券按上市标准：科创板采用以市值为中心、以净利润、营业收入、研发投入等指标为辅助标准的5套标准，同时放宽大市值红筹企业上市门槛，上市标准多元包容。
对新三板企业进行筛选，符合标准一至四的企业分别为350家、21家、10家、56家。
此外，有2家上市公司正式披露参股子公司拟登陆科创板。
2月25日，力源信息在互动平台表示，其参股的云汉芯城正在积极准备申报科创板上市，公司对其持股比例为10.8%。
3月4日，浪潮信息控股股东浪潮集团表示，将组合浪潮云，推动业务在科创板上市，浪潮信息对浪潮云直接持股33.33%。
具体为，发行人及其保荐人、证券服务机构应当按照科创板相关规则的要求准备发行上市申请文件，由保荐人通过科创板股票发行上市审核系统进行相关发行上市申请业务操作。具体包括提交申请文件、收阅问询函、提交问询回复及补充或修改后的申请文件、申请信息披露豁免、预先披露申请文件、咨询与预约沟通、申请中止或恢复审核、报送会后事项以及撤回发行上市申请等事项。
《业务指南》强调，对于保荐人通过系统提交的相关文件或信息，上交所将视为已经发行人授权同意且保荐人、相关证券服务机构已进行了全面的核查验证。发行人及其控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员、以及保荐人、证券服务机构及其相关人员应当依法承担相应的法律责任。
事实上，本周三(3月13日)，上交所为了方便各保荐机构尽快熟悉科创板股票发行上市审核系统操作，已经进行了一次审核系统计中测试演练，并接受保荐机构进行系统试用。彼时，测试演练一切顺利。
3月16日
上交所举行设立科创板并试点注册制会员准备工作座谈会
3月16日，上海证券交易所举行设立科创板并试点注册制会员准备工作座谈会，近百家会员单位主要负责人出席了此次大会。座谈会围绕设立科创板并试点注册制准备工作，通报前期工作进展情况，听取会员单位意见建议，重点就强化会员单位责任，全面做好市场准备尤其是风险防范提出新的要求。中国证监会机构监管部、中国证券业协会、中国证券登记结算公司等相关单位负责人出席会议，并提出工作要求。
上交所强调，设立科创板并试点注册制是大事，大事要办成好事，防控风险是第一要旨。会员单位要“严把七道关”——交易权限开通关、企业选择关、发行定价关、材料申报关、上市初期交易监管关、系统安全运行关和廉洁关，按照“高标准、稳起步、严监管、控风险”的基本要求，共同做好设立科创板并试点注册制各项准备工作。
另外，据《金融1号院》了解，3月14日，河南省金融局、省科技厅、河南证监局联合在郑州举办了“河南省科创板重点后备企业上市座谈会”，会议邀请上海证券交易所、中金公司、德恒律所、浦发银行总行专家座谈交流，各省辖市、省直管县(市)金融局、科技局负责同志、全省60余家科创板重点上市后备企业负责人参加了会议。此前3月11日，河南省地方金融监督管理局公布《召开河南省科创板重点后备企业上市座谈会的通知》显示，本次参会企业有60家，包括天迈科技、河南润弘制药、郑州凯雪冷链、郑州信大捷安等。
下周进展预告
在3月13日-3月15日的审核系统接受试用过后，从明天起，审核系统将正式进入生产状态，首批科创板股票发行上市申请文件将在明天正式提交。
这也意味着，首批申请拟科创板上市企业名单也将在明天揭晓！
科创板正式开板最快在今年6、7月间
今日起，上交所科创板审核系统将正式进入生产状态，所有通过审核系统提交的文件将被视为正式的科创板股票发行上市审核文件。科创板发行上市审核实行电子化审核，申请、受理、问询、回复等事项通过上交所发行上市审核业务系统办理。因此，按照相关申报、受理、审核流程来判断，预计科创板正式开板最快有望在今年6、7月间。
上交所相关负责人强调，会员单位要“严把七道关”——交易权限开通关、企业选择关、发行定价关、材料申报关、上市初期交易监管关、系统安全运行关和廉洁关，按照“高标准、稳起步、严监管、控风险”的基本要求，共同做好设立科创板并试点注册制各项准备工作。
科创板是A股市场中的重要组成部分，市场预热很久了，广大投资者跃跃欲试，首批拟IPO名单已经公布，投资者可以选择自己熟悉的领域进行跟踪分析，请留意风险，谨慎决策。
一、首批拟科创板IPO名单今日“揭盅” ｜ 上交所举办设立科创板并试点注册制会员座谈会
在刚过去的周末，科创板再迎两大新进展：一是上交所正式发布《保荐人通过上海证券交易所科创板股票发行上市审核系统办理业务指南》（以下简称《业务指南》），二是上交所举行设立科创板并试点注册制会员准备工作座谈会。
而今天是上交所正式开放受理审核科创板股票发行上市申请文件的第一天，这就意味着，首批拟科创板IPO名单“揭盅”。
据《证券日报》记者统计，目前已经有11家企业明确公告申请科创板上市，分别是启明医疗、聚辰半导体、新光光电、申联生物、华夏天信、赛特斯、金达莱、江苏北人、大力电工、先临三维及复旦张江。保荐机构方面，中金公司、中信建投证券、国信证券、中泰证券、平安证券均有公告申请的辅导项目。这些券商的辅导项目在首批科创板IPO名单中能占几成，值得市场持续期待。
1、科创板进入最后冲刺阶段
3月15日，上交所正式发布《业务指南》，该文件主要是为了方便并规范发行人及其保荐人办理科创板股票发行上市申请业务而制定，明确了保荐人上传项目申报文件的填写要求和系统操作要求。
《业务指南》中指出，科创板发行上市审核将实行电子化审核。具体来看，发行人及其保荐人、证券服务机构应当按照科创板相关规则的要求准备发行上市申请文件，由保荐人通过科创板股票发行上市审核系统进行相关发行上市申请业务操作，包括提交申请文件、收阅问询函、提交问询回复及补充或修改后的申请文件、申请信息披露豁免、预先披露申请文件、咨询与预约沟通、申请中止或恢复审核、报送会后事项以及撤回发行上市申请等事项。
《业务指南》中强调，对于保荐人通过系统提交的相关文件或信息，上交所将视为已经发行人授权同意且保荐人、相关证券服务机构已进行了全面的核查验证。发行人及其控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员、以及保荐人、证券服务机构及其相关人员应当依法承担相应的法律责任。
与此同时，3月16日上交所举行了设立科创板并试点注册制会员准备工作座谈会，有近百家会员单位主要负责人出席了此次大会。座谈会主要围绕设立科创板并试点注册制准备工作，通报前期工作进展情况，听取会员单位意见建议，重点就强化会员单位责任，全面做好市场准备尤其是风险防范提出新的要求。
上交所表示，设立科创板并试点注册制是大事，大事要办成好事，防控风险是第一要旨。会员单位要“严把七道关”——交易权限开通关、企业选择关、发行定价关、材料申报关、上市初期交易监管关、系统安全运行关和廉洁关，按照“高标准、稳起步、严监管、控风险”的基本要求，共同做好设立科创板并试点注册制各项准备工作。
另外，据《证券日报》记者了解，3月14日，河南省金融局、省科技厅、河南证监局联合在郑州举办了“河南省科创板重点后备企业上市座谈会”，会议邀请上海证券交易所、中金公司、德恒律所、浦发银行总行专家座谈交流，各省辖市、省直管县（市）金融局、科技局负责同志、全省60余家科创板重点上市后备企业负责人参加了会议。
此前，河南省地方金融监督管理局公布《召开河南省科创板重点后备企业上市座谈会的通知》显示，参会企业共有60家，包括天迈科技、河南润弘制药、郑州凯雪冷链、郑州信大捷安等。此外，广东、厦门等省市也召开了科创板上市企业培训会。
2、已有11家企业公告申请科创板上市
在科创板相关指引或业务指南正式公布的同时，今日上交所正式开放受理审核科创板股票发行上市申请文件。这就意味着，首批申请拟科创板上市企业在今天揭晓。
事实上，3月13日，上交所为了方便各保荐机构尽快熟悉科创板股票发行上市审核系统操作，已经进行了一次审核系统计中测试演练，参与演练单位包括拟参与科创板业务的保荐机构。测试内容包括：模拟新建申报项目，填报项目信息、上传申请文件并提交申报，以及收阅受理函件等。彼时，一位券商人士向本报记者反馈：测试结束，一切顺利。
从宣布申请科创板上市的企业数量来看，据《证券日报》记者统计，目前已经有11家企业明确公告申请科创板上市，分别是启明医疗、聚辰半导体、新光光电、申联生物、华夏天信、赛特斯、金达莱、江苏北人、大力电工、先临三维及复旦张江。
其中，新三板公司的有金达莱、江苏北人、大力电工、先临三维。港股公司的为复旦张江。此外，力源信息、浪潮信息、金固股份披露参股子公司拟登陆科创板。
保荐机构方面，中金公司辅导启明医疗、聚辰半导体；中信建投证券辅导新光光电；国信证券辅导申联生物；中泰证券辅导华夏天信；平安证券辅导赛特斯。
科创板火速推进机构打新“胎动” 券商预测首年打新收益率或为5%
部分电商及第三方销售机构正与基金公司酝酿科创板打新产品，“打新宝”等产品有望出现
近期，科创板一直是A股市场上最热的话题，各家券商纷纷发布关于科创板的各种研报。其中，券商被公认为最受益的行业，预计2019年全行业的承销保荐收入增量将达到50亿元，券商子公司参与战略配售的投资收益增量或将达到10亿元。
除了上述投行业务和投资收益外，券商、基金等金融机构，甚至电商都同时看上了科创板打新。据光大证券研报分析，叠加科创板之后，A类账户、B类账户和C类账户，2019年新股网下配售预计收益率分别为4.93%、4.11%、2.75%
1、各路资金参与科创板打新意愿强烈
上周，在科创板规则正式落地之后，上交所已经展开科创板发审测试演练，科创板市场的开板已经进入倒计时。对于未来科创板开板之后二级市场，各路资金都跃跃欲试。
据《证券日报》记者了解，机构普遍认为，第一批科创板上市企业都是经过精挑细选的，预计大多都是科技创新能力突出且具有较强成长性的企业，因此将会积极参与。
而对于科创板的参与方式，有业内人士认为，资金参与程度最高的可能是打新。据光大证券研报分析，叠加科创板之后，2019年打新收益率或达到5%。以A类2亿元账户、B类2亿元账户、C类6000万元账户为例，2019年新股网下配售预计收益率分别为4.93%、4.11%、2.75%。
业内人士普遍认为，公募基金在科创板网下打新上具备一定优势，目前市场上的打新基金显然即将迎来一段美好时光。所以，在科创板公司发行前，买入规模适中的打新基金是个好的投资选择。至于已申报还未获准发行的科创板基金，这其中有十余只基金将采取封闭运作，参与打新是封闭运作的一大原因，而且这些基金有可能还会获得战略配售的机会。
不仅是公募基金，私募和券商资管在网下打新中也具备不小的优势，因为目前C类投资者大约2500户，其中个人投资者占了1500户。也就是说，在科创板的网下打新中，C类户数会减少六成左右。当然也不排除在看到这一好机会时，更多机构会参与进来。
此外，据《证券日报》记者了解，针对即将推出的科创板，部分电商及第三方销售机构正在与基金公司沟通了解科创板打新产品，打新利器“打新宝”等产品正在酝酿。
不过，也有业内人士认为，参与科创板打新将不再是无风险投资。近日，新时代证券研究所所长孙金钜在第51届中国资本市场高级研讨会暨上证所长论坛上表示，科创板新股可能存在破发现象，传统IPO渠道的无风险打新收益可能无法在科创板复制。
2、券商或是最大受益者 收入增量或达60亿元
对于即将开通的科创板，业内人士普遍认为，券商将是最受益的行业。除了打新收益外，券商更重要的收入来源是承销保荐收入和参与战略配售的投资收益。
中泰证券认为，科创板是现代化投资银行转型的重大机遇，券商业务范围也有望拓宽。首先，通道红利弱化，倒逼投行模式转型，建立多业务协作，提升综合实力。其次，制度创新带来风控挑战，金融科技发展或将形成助力。第三，科创板打造机构市场，机构客户质量与黏性将成为核心竞争力。
而天风证券近日的研报则预测，科创板首年给券商带来的业绩贡献约为60亿元，占2018年证券行业收入约2.4%。其中，假设2019年共100家公司于科创板上市，每家上市公司平均募集资金10亿元，保荐和承销费率为5%，那么投行承销保荐收入的增量为50亿元；假设券商子公司参与战略配售比例为10%，投资收益率为10%，那么投资收益的增量是10亿元；假定新股配售经纪佣金为万分之五，在70%的网下配售比率下，首年会带来350万元的佣金收入。
天风证券还表示，由于科创板项目大概率会集中于头部券商，判断中信建投、中信证券等公司的业绩会有更高的提升。此外，科创板带来上市标的与整体市场交易量的提升，以及后续潜在的各项业务并未纳入测算（由于不确定性强）。因此，“设立科创板并试点注册制”对券商业绩的实际提升效果将显著优于对直接增量的测算。
上交所举办设立科创板并试点注册制会员座谈会 防控风险是第一要旨 严把七道关
3月16日，上海证券交易所举行设立科创板并试点注册制会员准备工作座谈会，近百家会员单位主要负责人出席了此次大会。
座谈会围绕设立科创板并试点注册制准备工作，通报前期工作进展情况，听取会员单位意见建议，重点就强化会员单位责任，全面做好市场准备尤其是风险防范提出新的要求。中国证监会机构监管部、中国证券业协会、中国证券登记结算公司等相关单位负责人出席会议，并提出工作要求。
前期，为全力确保科创板建设和注册制试点工作高效平稳推进，上交所成立了由所主要领导牵头的设立科创板并试点注册制工作上线指挥部，下设11个工作就绪组，涵盖发行、审核、交易、监察、系统、新闻等主要工作条线。座谈会上，工作就绪组各组长分别向与会人员介绍了最新工作推进情况和下一步重点工作安排。
会员代表在座谈中纷纷表示，将深刻把握好资本市场改革的历史机遇，积极提升发行定价、销售、研究等业务能力，切实按照科创板定位推荐潜力企业上市，做好企业承销保荐、投资者权限开通、技术系统对接以及客户交易管理等各项工作。
上交所强调，设立科创板并试点注册制是大事，大事要办成好事，防控风险是第一要旨。会员单位要“严把七道关”——交易权限开通关、企业选择关、发行定价关、材料申报关、上市初期交易监管关、系统安全运行关和廉洁关，按照“高标准、稳起步、严监管、控风险”的基本要求，共同做好设立科创板并试点注册制各项准备工作。
上交所同时提出，希望广大会员单位与上交所一起，以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，认真贯彻落实党中央、国务院关于资本市场的重大决策部署，在中国证监会的统一指挥下，形成工作合力，共同促进资本市场高质量发展，圆满完成设立科创板并试点注册制的历史任务。
二、首批拟IPO名单揭晓
据不完全统计，目前已有11家企业明确公告申请科创板上市。在刚过去的周末，科创板再迎两大新进展：一是上交所正式发布《保荐人通过上海证券交易所科创板股票发行上市审核系统办理业务指南》(以下简称《业务指南》)，二是上交所举行设立科创板并试点注册制会员准备工作座谈会。
而今天是上交所正式开放受理审核科创板股票发行上市申请文件的第一天，，这就意味着，首批拟科创板IPO名单“揭盅”。
据《证券日报》记者统计，目前已经有11家企业明确公告申请科创板上市，分别是启明医疗、聚辰半导体、新光光电、申联生物、华夏天信、赛特斯、金达莱、江苏北人、大力电工、先临三维及复旦张江。保荐机构方面，中金公司、中信建投证券、国信证券、中泰证券、平安证券均有公告申请的辅导项目。这些券商的辅导项目在首批科创板IPO名单中能占几成，值得市场持续期待。
科创板进入 最后冲刺阶段
3月15日，上交所正式发布《业务指南》，该文件主要是为了方便并规范发行人及其保荐人办理科创板股票发行上市申请业务而制定，明确了保荐人上传项目申报文件的填写要求和系统操作要求。
《业务指南》中指出，科创板发行上市审核将实行电子化审核。具体来看，发行人及其保荐人、证券服务机构应当按照科创板相关规则的要求准备发行上市申请文件，由保荐人通过科创板股票发行上市审核系统进行相关发行上市申请业务操作，包括提交申请文件、收阅问询函、提交问询回复及补充或修改后的申请文件、申请信息披露豁免、预先披露申请文件、咨询与预约沟通、申请中止或恢复审核、报送会后事项以及撤回发行上市申请等事项。
《业务指南》中强调，对于保荐人通过系统提交的相关文件或信息，上交所将视为已经发行人授权同意且保荐人、相关证券服务机构已进行了全面的核查验证。发行人及其控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员、以及保荐人、证券服务机构及其相关人员应当依法承担相应的法律责任。
与此同时，3月16日上交所举行了设立科创板并试点注册制会员准备工作座谈会，有近百家会员单位主要负责人出席了此次大会。座谈会主要围绕设立科创板并试点注册制准备工作，通报前期工作进展情况，听取会员单位意见建议，重点就强化会员单位责任，全面做好市场准备尤其是风险防范提出新的要求。
上交所表示，设立科创板并试点注册制是大事，大事要办成好事，防控风险是第一要旨。会员单位要“严把七道关”——交易权限开通关、企业选择关、发行定价关、材料申报关、上市初期交易监管关、系统安全运行关和廉洁关，按照“高标准、稳起步、严监管、控风险”的基本要求，共同做好设立科创板并试点注册制各项准备工作。
另外，据《证券日报》记者了解，3月14日，河南省金融局、省科技厅、河南证监局联合在郑州举办了“河南省科创板重点后备企业上市座谈会”，会议邀请上海证券交易所、中金公司、德恒律所、浦发银行总行专家座谈交流，各省辖市、省直管县(市)金融局、科技局负责同志、全省60余家科创板重点上市后备企业负责人参加了会议。
此前，河南省地方金融监督管理局公布《召开河南省科创板重点后备企业上市座谈会的通知》显示，参会企业共有60家，包括天迈科技、河南润弘制药、郑州凯雪冷链、郑州信大捷安等。此外，广东、厦门等省市也召开了科创板上市企业培训会。
已有11家企业 公告申请科创板上市
在科创板相关指引或业务指南正式公布的同时，今日上交所正式开放受理审核科创板股票发行上市申请文件。这就意味着，首批申请拟科创板上市企业在今天揭晓。
事实上，3月13日，上交所为了方便各保荐机构尽快熟悉科创板股票发行上市审核系统操作，已经进行了一次审核系统计中测试演练，参与演练单位包括拟参与科创板业务的保荐机构。测试内容包括：模拟新建申报项目，填报项目信息、上传申请文件并提交申报，以及收阅受理函件等。彼时，一位券商人士向本报记者反馈：测试结束，一切顺利。
从宣布申请科创板上市的企业数量来看，据《证券日报》记者统计，目前已经有11家企业明确公告申请科创板上市，分别是启明医疗、聚辰半导体、新光光电、申联生物、华夏天信、赛特斯、金达莱、江苏北人、大力电工、先临三维及复旦张江。
其中，新三板公司的有金达莱、江苏北人、大力电工、先临三维。港股公司的为复旦张江。此外，力源信息、浪潮信息、金固股份披露参股子公司拟登陆科创板。
保荐机构方面，中金公司辅导启明医疗、聚辰半导体;中信建投证券辅导新光光电;国信证券辅导申联生物;中泰证券辅导华夏天信;平安证券辅导赛特斯。
三、科创板首批申报企业即将揭晓44只实锤影子股和可能受益公司名单在这里
按计划，上交所审核系统于18日正式进入生产状态，通过该系统提交的文件将被视为正式的科创板IPO申请文件。目前，上交所网站已可公开查询科创板企业申报信息。
科创板上市审核6大步骤公布尚未显示上榜企业
上交所科创板发行上市审核网站显示，科创板审核流程共包括6个步骤，上交所收到发行上市申请文件后5个工作日内作出是否予以受理的决定；审核机构自受理之日起20个工作日内发出审核问询，发行人及保荐人应及时、逐项回复问询，审核问询可多轮进行，审核时限为三个月；上市委召开会议对审核机构出具的审核报告及发行人上市申请文件进行审议；报送证监会；证监会在20个工作日内对发行人的注册申请作出同意或者不予注册的决定。证监会同意注册的决定自作出之日起1年内有效，发行人应当按照规定在注册决定有效期内发行股票，发行时点由发行人自主选择。
而网站“项目动态”和“信息披露”栏目目前尚未显示企业上榜。
科创板开通对A股影响
天风证券认为，回顾创业板的首发公司、交易制度、定价机制、市场环境，与科创板有不少相似之处，创业板上市前后的市场节奏和对存量市场的影响，对于科创板而言，也有不少借鉴意义。
行业分布类似：创业板首批公司以医药和制造类企业居多，本次科创板可能首批同样以医药和制造类公司居多。
公司数量类似，但体量可能更大：创业板首发28家公司，平均市值50亿、平均募资5个亿。但此次科创板首批公司可能体量和市值更大。
首发估值较高：创业板首批公司平均PE为57倍，同期中小板指39倍。本次科创板发行市盈率同样没有限制，预计也将较存量中小创高估不少。
上市初期涨幅较大：09年创业板首日上市无涨跌停限制，次日开会10%限制，首发日，平均上涨106%，次日基本跌停，此后大部分时间震荡消化高估值。科创板前五天无涨跌停限制，第六日开始20%。
科创板对短期流动性冲击可能更大：创业板只首发当日放开涨跌停时，对流动性冲击较大。科创板这一冲击可能延续5天。另外IPO体量更大，可能也会吸收更多流动性。
市场流动性环境类似：09年与19年均是信用货币双宽松，与18年4月宁德时代、工业富联、药明康德等独角兽上市时的流动性环境要好很多。
光大证券认为，对于既有板块和上市公司，科创板利多大于利空，科创板的创设，一方面对既有板块有分流效应，另一方面有价值重估效应，在挂牌数量、节奏可控的前提下，价值重估的积极作用将超过分流效应；从创业板最初28只股票挂牌前后一年的股价、估值表现来看，并没有发现对中小板和上证的显著不利影响；由于科创板放松了上市条件，意味着电子等既有硬科技上市公司的稀缺性降低，但从全行业加速发展、增强与国外强企的竞争力以及外部性而言，依然是利大于弊。
11公司明确公告申请科创板上市影子股名单
目前市场对科创板首批申报企业高度关注，二级市场上一批科创板影子股也提前开炒。
公开资料显示，目前已经有11家企业明确公告申请科创板上市，分别是启明医疗、聚辰半导体、新光光电、申联生物、华夏天信、赛特斯、金达莱、江苏北人、大力电工、先临三维及复旦张江。
东北证券认为，科创板试行保荐子公司跟投制度，虽然跟投比例尚未明确，但过高市盈率的定价应该不会出现，网下机构投资者的参与意愿会更强。在上市后股价表现方面，由于新股定价不会过高，且开始阶段科创板公司稀缺，短期内新股首日暴涨是唯一事件。
证券时报网梳理发现，目前预期较明的拟申请科创板上市中，参股公司和影子股目前逾40余家，具体情况如下：
从二级市场表现来看，参股科创板近期通常是沾上必涨走势，衡量板块热度的创投指数 (wind代码884151) 去年10月以来共经历了两波明显的拉升，累计涨幅106%，远远跑赢大盘。目前板块的动态市盈率超过80倍，估值已经不低。相比市场高度关注可能首批上市的公司，有市场分析认为，是否首批意义不大，目前更重要的是关注申报项目的含金量和持股比例。
部分公司实际与科创板没有直接关联，或者有间接持股，但持股影响几乎可以忽略不计，比如，朗新科技表示，瀚云科技是朗新科技的控股子公司，专注于工业互联网领域的平台、技术、产品研发与服务，瀚云科技未考虑到科创板上市。
海特高新在互动平台披露，关于新光光电的持股情况，具体投资路径如下：海特高新—国开厚德(北京)投资基金有限公司(1.45%)—厚瑞股权投资有限公司(49.76%)—国创开元股权投资基金(有限合伙)(39.41%)—北京国科瑞华战略性新兴产业投资基金(有限合伙)(4.51%)—哈尔滨新光光电科技股份有限公司(1.61%)，计算后公司间接持有新光光电的股权比例为0.00021%。2、关于启明医疗的持股情况，具体投资路径如下：海特高新—国开厚德(北京)投资基金有限公司(1.45%)—厚瑞股权投资有限公司(49.76%)—国创开元股权投资基金(有限合伙)(39.41%)—苏州启明融合创业投资合伙企业(有限合伙)(20.00%)—杭州启明医疗器械股份有限公司(0.77%)计算后公司间接持有启明医疗的股权比例为0.00044%。综上所述，公司间接持有的上述公司股权甚微，合计不足1500股，对公司经营、业绩影响极小，请投资者秉承价值投资理念，多多关注公司经营管理及主营业务发展。
民生证券建议，重点关注持有较大可能在科创板上市、且对拟在科创板上市的公司持股的权益市值占A股上市公司总市值比例大于10%的企业。
四大渠道掘金科创板
光大证券建议，四大渠道掘金科创板，掘金渠道一：行业价值重估。医药方面，允许未有盈利的研发型企业上市，意味着医药企业估值体系有望从PEG估值走向PEG+在研管线折现估值，更适用于研发型药企，CRO/CMO等有望受益；新能源方面，在补贴滑坡的背景下，科创板有望为产业链各环节优秀公司提供融资与再融资渠道，加速整个产业链技术进步。
掘金渠道二：龙头与关联企业受益。以计算机为例：1、对于占据产业链核心地位，有高竞争壁垒的行业龙头，由于一二级市场价差倒挂，可比公司在科创板上市有利于既有龙头上市公司估值提升，利好科大讯飞、四维图新、用友网络等。2、从参股公司的角度寻找黑马，整理了11家潜在可能上科创板的相关标的及其对应的既有上市公司。
掘金渠道三：关注新三板企业的转板机会。
掘金渠道四：科创板助力网下打新收益望达5%。假设融资规模300亿元、网下配售份额50%、上市涨幅均值80%，且科创板全部实行市值门槛1000万元的规则情况下，A类(2亿元)、B类(2亿元)、C类(5000万元)账户收益率分别为2.38%，2.09%，2.3%，叠加科创板打新收益后，2019年新股(A股+科创板)网下配售收益率有望达到5%。
四、一图看懂科创板潜在名单及其影子股（名单）
昨日晚间，上交所发布《上海证券交易所科创板企业上市推荐指引》的通知。要求保荐机构应重点推荐生物医药等七大领域企业上科创板。具体包括新一代信息技术领域、高端装备领域、新材料领域、新能源领域、节能环保领域、生物医药领域以及符合科创板定位的其他领域。
据民生证券梳理统计，在半导体行业包括寒武纪、澜起科技、中微半导体等潜在名单。其中，寒武纪的参股公司或合作上市公司为科大讯飞(36.290, 0.29, 0.81%)、中科曙光(59.600, 1.36, 2.34%)；澜起科技背后上市公司包括华西股份(10.020, -0.48, -4.57%)、新华文轩(14.770, -0.47, -3.08%)、中原高速(6.190, -0.11, -1.75%)、中信证券(24.630, 0.82, 3.44%)；中微半导体背后上市公司为可立克(15.930, -0.22, -1.36%)、四川双马(19.110, 0.01, 0.05%)。
金融领域，蚂蚁金服无疑备受市场关注。其背后参股、合作公司包括海泰发展(5.600, -0.07, -1.23%)、张江高科(24.200, -1.12, -4.42%)、合肥城建(14.260, 0.00, 0.00%)、万向德农(7.910, 0.10, 1.28%)、城市传媒(9.000, 0.01, 0.11%)、永安行(25.520, 0.02, 0.08%)、朗新科技(22.860, 0.30, 1.33%)、恒生电子(83.680, 2.50, 3.08%)。
汽车领域方面，小鹏汽车、银隆新能源等为潜在科创板名单。小鹏汽车背后上市公司为德联集团(5.030, 0.12, 2.44%)，银隆新能源参与或合作上市公司为北巴传媒(5.100, -0.05, -0.97%)。
人工智能领域潜在名单较多，包括商汤科技、深兰科技、依图科技等。商汤科技参股或合作上市公司为立昂技术(29.320, 0.67, 2.34%)、东方网力(12.430, 0.16, 1.30%)、东方证券(12.020, 0.26, 2.21%)、苏宁易购(12.550, 0.28, 2.28%)。深兰科技影子股为绿地控股(7.670, 0.22, 2.95%)、新华传媒(7.180, -0.15, -2.05%)。
生活类方面，字节跳动、饿了么等为潜在名单。字节跳动背后影子股有引力传媒(10.840, -0.01, -0.09%)、天龙集团(3.960, 0.01, 0.25%)、先进数通(16.950, 0.27, 1.62%)、科达股份(5.990, 0.08, 1.35%)。饿了么影子股包括大众公用(7.270, -0.33, -4.34%)、华联股份(3.050, 0.07, 2.35%)。
具体七大领域：
（一）新一代信息技术领域，主要包括半导体和集成电路、电子信息、下一代信息网络、人工智能、大数据、云计算、新兴软件、互联网、物联网和智能硬件等；
（二）高端装备领域，主要包括智能制造、航空航天、先进轨道交通、海洋工程装备及相关技术服务等；
（三）新材料领域，主要包括先进钢铁材料、先进有色金属材料、先进石化化工新材料、先进无机非金属材料、高性能复合材料、前沿新材料及相关技术服务等；
（四）新能源领域，主要包括先进核电、大型风电、高效光电光热、高效储能及相关技术服务等；
（五）节能环保领域，主要包括高效节能产品及设备、先进环保技术装备、先进环保产品、资源循环利用、新能源汽车整车、新能源汽车关键零部件、动力电池及相关技术服务等；
（六）生物医药领域，主要包括生物制品、高端化学药、高端医疗设备与器械及相关技术服务等；
（七）符合科创板定位的其他领域。
