科创板首批名单
3月22日，科创板首批9家受理公司名单火热出炉，分别是武汉科前生物股份有限公司、安翰科技（武汉）股份有限公司、和舰芯片制造（苏州）股份有限公司、宁波容百新能源科技股份有限公司、广东利元亨智能装备股份有限公司、江苏北人机器人系统股份有限公司、江苏天奈科技股份有限公司、烟台睿创微纳技术股份有限公司以及晶晨半导体（上海）股份有限公司。
可以看到的是，虽然这9家公司仍需接受监管机构的审核、距离正式登陆科创板还有一段路要走，但毫无疑问的是，这9家企业相关的“影子股”必将在下周一的交易中引发资金追捧和热炒。
晶晨半导体：华胜天成、泰达股份、创维数字、新湖中宝、TCL集团
睿创微纳：宏达股份、四川成渝
天奈科技：新宙邦、大港股份、洋河股份
江苏北人：联明股份、誉衡药业、软控股份
利元亨智能：TCL集团、有研新材、宁德时代
宁波容百：兆驰股份、卓翼科技、银亿股份
安瀚科技：天壕环境、棒杰股份、新希望、新华人寿、沙钢股份、上海医药
话不多说，先来看一下这9家企业背后都有哪些关联的上市公司。据第一财经梳理，与这9家发行人有关联的26家A股上市公司分别是新希望（000876.SZ）、新华保险601336.SH）、兆驰股份（002429.SZ）、长江传媒（600757.SZ）、卓翼科技（002369.SZ）、国元证券（000728.SZ）、海通证券（600837.SH）、银亿股份（000981.SZ）、森霸传感（300701.SZ）、TCL集团（000100.SZ）、宁德时代（300750.SZ）、联明股份（603006.SH）、小商品城（600415.SH）、誉衡药业（002437.SZ）、软控股份（002073.SZ）、新宙邦（300037.SZ）、洋河股份（002304.SZ）、康力电梯（002367.SZ）、大港股份（002077.SZ）、安徽水利（600502.SH）、康缘药业（600557.SH）、空港股份（600463.SH）、华域汽车（600741.SH）、新湖中宝（600208.SH）、泰达股份（000652.SZ）以及华胜天成（600410.SH）。
进一步来看，受理企业与上市公司的持股路径的明细如下：
安翰科技涉及的上市公司有新希望和新华保险。
持股途径为：
安翰科技-北京新希望产业投资中心（有限合伙）-新希望集团
安翰科技-宁波软银稳定成长投资合伙企业（有限合伙）-新华保险
宁波容百新能源科技涉及的上市公司兆驰股份、长江传媒、卓翼科技、国元证券、海通证券、银亿股份以及森霸传感这7家。
持股途径为：
宁波容百-上海容百新能源投资企业-深圳甲子普正多策略股权投资基金合伙企业-兆驰股份
宁波容百-长江经济带（湖北）产业并购基金合伙企业-湖北长江资本（股权）投资基金-武汉德锦投资-长江传媒
宁波容百-深圳翼飞投资-卓翼科技
宁波容百-上海欧擎富溢投资合伙企业-苏州元禾厚望成长一期股权投资基金合伙企业-苏州市创新产业发展引导基金-国元证券
宁波容百-湖州赟通股权投资合伙企业-上海富诚海富通资产-海富通基金-海通证券
宁波容百-上海金浦临港智能科技股权投资基金上海添泰置业-宁波银亿房地产-银亿股份
宁波容百-深圳南山架桥卓越智能装备投资合伙企业-森霸传感
宁波容百-湖州海煜股权投资-辽宁海通新能源低碳产业股权投资-海通开元-海通证券
利元亨涉及的上市公司有TCL集团、宁德时代。
持股途径为：
利元亨-长江晨道（湖北）新能源产业投资合伙企业-新疆tcl股权投资-TCL集团
利元亨-长江晨道（湖北）新能源产业投资合伙企业-湖北省长江合志股权投资基金-新疆TCL股权投资-TCL集团
利元亨-长江晨道（湖北）新能源产业投资合伙企业-宁波梅山保税港区问鼎投资-宁德时代
江苏北人涉及的上市公司有联明股份、小商品城、软控股份、誉衡药业。
持股途径为：
江苏北人-上海涌控投资-软控股份
江苏北人-苏州工业园区原点正则壹号创业投资-义乌惠商紫荆股权投资-义乌中国小商品城金融控股-小商品城
江苏北人-联明股份
江苏北人-苏州工业园区原点正则贰号创业投资企业(有限合伙)-誉衡药业
天奈科技涉及的上市公司有新宙邦、洋河股份、康力电梯、大港股份。
持股途径为：
天奈科技-新宙邦
天奈科技-中金佳泰贰期（天津）股权投资-苏酒集团江苏财富管理有限公司-洋河股份
天奈科技-大港股份
天奈科技-深圳永诚叁号投资合伙企业-苏州熔拓景盛投资合伙企业-苏州熔拓新兴创业投资-苏州市汾湖科技小额贷款-康力电梯
睿创微纳涉及的上市公司有安徽水利、康缘药业。
持股途径为：
睿创微纳-深圳中合全联投资合伙-中核全联投资基金-中核新能源-康缘药业
睿创微纳-深圳中合全联投资合伙-中核全联投资基金-中核新能源-安徽水利开发有限公司-安徽水利
睿创微纳-潍坊高精尖基金-天慧科技-空港股份
晶晨半导体涉及的上市公司有华域汽车、新湖中宝、泰达股份以及华胜天成。
持股途径为：
晶晨半导体-华域上海-华域汽车
晶晨半导体-青岛天安华登投资-青岛精确芯元投资-浙江智新科技-新湖中宝
晶晨半导体-北京红马未来投资管理中心-华融（天津自贸区）投资—上海泰达投资-泰达股份
晶晨半导体-嘉兴珐码创业投资-天津华胜天成投资管理有限公司-华胜天成
综上可见，除了联明股份直接持有江苏北人、新宙邦直接持有天奈科技、大港股份直接持有天奈科技这三家上市公司持股关系较为直接外，其余上市公司持有受理企业均出现多层持股，4~5层间接持有的也不少见。
一、首批9家科创板受理企业名单出炉 晶晨半导体等入选
首批被受理的科创板申报企业名单刚刚出炉！
3月22日下午，上交所公布了首批受理的科创板申报企业名单，如图：
事实上，企业申请被上交所受理只是迈出了发行上市的第一步。
根据相关制度规定，科创板股票发行上市流程包括：申请、受理、审核、上市委员会会议审议、报送证监会、证监会注册、发行上市。
因此，这些企业将进入后续的上交所审核和问询环节。自发行上市申请受理之日起20个工作日内，上交所审核机构通过系统向保荐人提出首轮审核问询。
从目前各方政策汇总的信息来看，上交所的审核时间预期明确，全程不超过9个月，即上交所审核不超过3个月、发行人和中介机构回复不超过3个月、中止审核期限不超过3个月，合计不超过9个月。
上交所审核通过的，向中国证监会报送同意发行上市的审核意见、相关审核资料和发行人的发行上市申请文件。中国证监会在20个工作日内对发行人的注册申请作出同意注册或者不予注册的决定。
具体来看，企业申请文件被受理之后，距离发行募资还有三道关：
1、审核与问询
对股票首次发行上市申请，上交所发行上市审核机构自受理之日起二十个工作日内，通过保荐人向发行人提出首轮审核问询。
在上交所受理了企业的申请之后，将进入审核和问询环节，上交所对上市条件的审核，重点关注下列事项：
（一）发行人是否符合本规则及本所相关规则规定的上市条件；
（二）保荐人和律师事务所等证券服务机构出具的上市保荐书、法律意见书等文件中是否就发行人选择的上市标准以及符合上市条件发表明确意见，且具备充分的理由和依据。
上交所对上述事项存在疑问的，发行人应当按照上交所要求作出解释说明，保荐人及证券服务机构应当进行核查，并相应修改发行上市申请文件。
2、上市委员会审议
企业和保荐机构通过了上交所的审核和问询之后，上市委员会召开审议会议，对上交所发行上市审核机构出具的审核报告及发行上市申请文件进行审议。
上市委员会审议时，参会委员就审核报告的内容和发行上市审核机构提出的初步审核意见发表意见，通过合议形成同意或者不同意发行上市的审议意见。
3月21日晚间，上交所官网公示了第一届科创板股票上市委员会委员候选人名单、第一届科技创新咨询委员会委员候选人名单。详见《重磅！科创板最重要两大名单公布，华兴包凡、红杉沈南鹏、高瓴资本张磊都在内，这些信息必须了解》
资深投行人士王骥跃此前对中国证券报（ID：xhszzb）记者表示，与发审委不同，科创板上市委员会将不再是IPO最后一道关口，也不再是简单的票决。
在此过程中，上市委员会审议意见为不同意发行上市的，上交所将结合审议意见，作出终止发行上市审核的决定。
3、证监会注册
上交所审核通过的，向中国证监会报送同意发行上市的审核意见、相关审核资料和发行人的发行上市申请文件。
在此过程中，证监会可以要求上交所进一步问询，或者退回上交所补充审核。补充审核时，上交所发行上市审核机构对要求补充审核的事项重新审核，并提交上市委员会审议。上交所审核通过的，重新向中国证监会报送审核意见及相关资料；审核不通过的，作出终止发行上市审核的决定。
证监会在20个工作日内对发行人的注册申请作出同意注册或者不予注册的决定。中国证监会同意注册的决定自作出之日起1年内有效，发行人应当在注册决定有效期内发行股票，发行时点由发行人自主选择。
二、科创板首批9家公司获受理！哪些股票受益？细数背后的那些“影子股”
3月22日晚间，上交所公布了首批申报科创板企业名单，9家公司成为首批正式获受理的企业。
科创板加速推进，在资本市场及各方均引起了强烈的关注。
而在距离科创板开板尚有一段时日的情况下，与科创板相关的“影子股”有望在近期走出一波行情。
热点关注A：
拟申请科创板企业“影子股”
对于科创板的推出，东方证券表示，现有一板和二板上市公司也有部分企业通过直接和间接方式，参股拟申请科创板企业，有望获得一定的估值溢价和市场关注度。
例如，A股公司华胜天成和泰达股份间接持有晶晨半导体股份，在3月22日尾盘华胜天成、泰达股份股价齐齐拉升。
记者将首批获受理企业相关个股梳理如下：
晶晨半导体：华胜天成、泰达股份、创维数字、新湖中宝、TCL集团
睿创微纳：宏达股份、四川成渝
天奈科技：新宙邦、大港股份、洋河股份
江苏北人：联明股份、誉衡药业、软控股份
利元亨智能：TCL集团、有研新材、宁德时代
宁波容百：兆驰股份、卓翼科技、银亿股份
安瀚科技：天壕环境、棒杰股份、新希望、新华人寿、沙钢股份、上海医药
热点关注B：
龙头券商有望持续受益
科创板的推出也将为券商发行保荐业务机会加码，券商板块有望持续受益。银河证券预计，依据注册程序“5个工作日受理+3个月审核+20个工作日注册审批”，预计科创板最早7月开板，将为券商投行、经纪、大投资业务带来增量收入。参考创业板流通市值和成交情况，估算科创板首年将贡献佣金收入2.92亿元，提升经纪业务收入0.47%。
天风证券表示，科创板的设立及注册制试点将对券商的投行业务竞争格局产生重大影响。龙头券商在这方面具有竞争优势，因此预计中信证券等龙头券商参与机会更多，未来改善空间可期，预计2019年券商行业基本面改善。推荐中信证券、中信建投、华泰证券、广发证券、国泰君安等。
中泰证券研报指出，持续看好科创板注册制预期下龙头券商投行规模回升，关注股指期货及期权市场环境改善，自营衍生品业务有望回暖，预计龙头综合竞争力不断提升，建议关注中信、华泰、中金等。
三、科创板首批9家受理企业名单来了，预计募资总额110亿，平均预估市值73亿（附影子股名单）
千呼万唤，5天的等待，科创板首批IPO企业名单终于出炉，9家企业获受理。
自上海证券交易所科创板发行上市审核系统3月18日正式上线运行以来，市场就期待着首批申报企业出炉，按照“五个工作日内”的规定，上交所在对申请文件核对后，明确了首批申报企业名单，国泰君安保荐项目晶晨股份拿到了科创板001号受理批文，另外8家包括了睿创微纳、天奈科技、江苏北人、利元亨、容百科技、和舰芯片、安翰科技、科前生物。
上述企业核心数据如下：
募资总额：不超110亿；
预计平均市值：72.76亿，其中最高市值预计为180亿；
核心财务数据：剔除一家亏损企业后，其余8家平均营收10.34亿；平均扣非净利润1.64亿；平均营收增速61.13%；平均总资产15.32亿，研发投入占营收比重为5%-20%。
所属产业、行业：新一代信息技术3家，高端装备和生物医药各2家，新材料、新能源各1家。
这些企业率先开启科创板审核之旅
截至发稿，上交所披露了9家科创板申报企业的预披露材料，分别为：
1、 晶晨股份，国泰君安保荐；
2、 江苏北人，东吴证券保荐；
3、 睿创微纳，中信证券保荐；
4、 天奈科技，民生证券保荐；
5、 利元亨，民生证券保荐；
6、 容百科技，中信证券保荐；
7、 和舰芯片 长江证券保荐；
8、 安翰科技，招商证券保荐
9、 科前生物，招商证券保荐
根据晶晨官方网站显示，晶晨股份成立于1995年，为多种开放平台提供各种多媒体电子产品，包括OTT、IP机顶盒、智能电视和智能家居产品。以其成本、性能等优势在市场上得到创维、索尼、TCL、小米、阿里巴巴等众多知名厂商青睐。据奥维云网数据显示，晶晨半导体占据了机顶盒市场近50%市场份额。近期，晶晨半导体发布的Android TV机顶盒参考设计方案还被Netflix选为Hailstorm合作平台。晶晨半导体A股影子股包括华胜天成、创维数字、TCL集团、泰达股份、新湖中宝。
江苏北人主要提供工业机器人自动化、智能化的系统集成整体解决方案，在国内汽车金属类零部件自动化生产线及工业机器人系统集成领域占据一席之地，并逐步向航空航天、军工、重工等多个领域拓展业务，2018年度盈利4841万元。
睿创微纳成立于2009年12月，注册资本1.8亿元人民币。主要从事光通信用光电子元器件、非制冷红外成像组件与红外热像仪、光纤传感模块等光电产品的研发、生产和销售。主要应用领域包括光纤通信、无线通讯、智能建筑、电力检测、工业测温、消防、家居监控、医疗、汽车夜视导航等诸多民用领域。
天奈科技拥有纳米碳管制备的相关专利，以及碳纳米管批量生产的专业技术。目前江苏天奈科技公司已获得中国国家知识产权局授权8项发明专利及16项实用新型专利、美国知识产权局授权3项发明专利、日本特许厅授权1项实用新型专利。
利元亨主要为全球的汽车零部件、锂电池、精密电子、轨道交通、医疗、消防等领域的客户提供自动化装备与服务。主要产品有汽车车身部件的自动化生产线、动力锂电池电芯自动化生产线、动力锂电池模组及PACK自动生产线、轨道交通控制系统核心部件自动化生产线、感烟探头自动化生产线等。利元亨拥有较强的研发实力，目前拥有机器视觉与人工智能检测技术、双目视觉伺服、设备远程诊断及运维技术等10余项智能制造领域的核心技术，并成功申请了150余项中国专利，4项美国专利，7项德国专利。此外，利元亨研发制造的自动化产线整体通过CE、UL、CSA、ETL等各种欧美国家的严格认证。
宁波容百科技成立于2013年9月，注册资金3.98亿元，经营范围为锂电池材料、动力电池相关产业。目前该公司已完成北京、湖北、贵州、韩国等地布局。宁波容百早在2015年就披露了上市计划，当年其引入A轮融资2亿元；2017年完成10亿元的B轮融资；2018年C轮融资13.9亿元后，宁波容百估值已过百亿元。
和舰芯片是湾半导体公司联电子公司。
安翰科技拥有机器人磁胶囊引导系统，获得专利，临床批准，最近据报道将安装在中国的数百个医疗中心。他们的机器人系统由5自由度（两个旋转和三个平移）的机械臂组成。 使用单个球形磁体实现场生成，并且在工作区域中可以达到高达0.2T的场强。操纵磁铁控制嵌入式视频胶囊，可以以2 fps进行实时视频输入。
都有哪些影子股？
利元亨：TCL集团、有研新材、宁德时代
江苏北人：联明股份、誉衡药业、软控股份
天奈科技：新宙邦、大港股份、洋河股份
睿创微纳：宏达股份、四川成渝、安徽水利
晶晨半导体：华胜天成、泰达股份、创维数字、新湖中宝、华域汽车
宁波容百：卓翼科技、银亿股份、森霸传感、江苏阳光、兆驰股份、长江传媒、沙钢股份、
和舰芯片：无
安瀚科技：天壕环境、棒杰股份
武汉科前生物：无
上交所给五大答疑
1、请问目前科创板股票发行上市申请的受理情况如何？
答：3月18日，上交所科创板股票发行上市审核系统（以下简称上交所审核系统）正式开始接收发行人的申请。截至3月22日17时，上交所审核系统共收到13家公司提交的科创板股票发行上市申请文件。上交所科创板发行上市审核部门按照相关规则规定的程序和要求，完成了对其中9家企业申请文件的齐备性核对，提出了补正要求。
按照相关规定，晶晨半导体（上海）有限公司、烟台睿创微纳技术股份有限公司、江苏天奈科技股份有限公司、江苏北人机器人系统股份有限公司、广东利元亨智能装备股份有限公司、宁波容百新能源科技股份有限公司、和舰芯片制造(苏州)股份有限公司、安翰科技（武汉）股份有限公司、武汉科前生物股份有限公司等9家企业申请文件，经补正后符合齐备性要求，上交所决定予以受理。受理通知已通过上交所审核系统发送给发行人及其保荐人，发行人的相关申请文件已同步在上交所官方网站进行预先披露。
此外，厦门特宝生物工程股份有限公司、福建福光股份有限公司、深圳光峰科技股份有限公司、深圳市贝斯达医疗股份有限公司等4家于3月21日晚间9点后及3月22日提交申请的企业，齐备性检查仍在进行中。上交所将按规定的程序和要求，及时进行核对，作出是否受理的决定。
上述科创板企业发行上市申请的受理，标志着在上交所设立科创板并试点注册制改革在实践操作中，又向前迈进了一步。后续，上交所将在中国证监会的领导下，按照“高标准、稳起步、强监管、控风险”的总体原则，组织力量，继续扎实做好受理、审核等各项工作，确保改革平稳落地、有序推进。
2、请问首批受理企业总体情况怎样？
答：首批受理的9家企业基本情况如下：从所属产业、行业来看，新一代信息技术3家，高端装备和生物医药各2家，新材料、新能源各1家；从选择的上市标准来看，6家选择“市值+净利润/收入”的第一套上市标准，3家选择“市值+收入”的第四套上市标准，其中有1家为未盈利企业，9家企业预计市值平均为72.76亿元，扣除预计市值最大的1家（180亿元）后预计市值平均为59.35亿元；从财务指标来看，剔除1家亏损企业（最近一年总资产为241.94亿元，营业收入为36.94亿元，净利润为-26.02亿元），其他8家企业最近一年年末平均总资产为15.32亿元，最近一个会计年度平均营业收入为10.34亿元，最近一个会计年度平均扣非后净利润为1.64亿元，最近一个会计年度各家企业平均营收增速为61.43%，研发投入占营业收入比例范围为5-20%。总的来看，上述企业所处行业、公司规模、经营状况、发展阶段不尽相同，总体上具备一定的科创属性，体现了科创板发行上市条件的包容性。
目前，科创板企业申请和受理刚刚开始。据了解，相关发行人和保荐人正认真按照证监会和上交所相关规定制作申请文件，陆续提交申请。上交所将始终坚持市场化、法制化的改革方向，准确把握科创板定位，稳步做好后续企业申请受理和发行上市审核等工作。同时，我们也希望，发行人、中介机构和市场各方齐心协力，为优质科创企业来科创板发行上市提供良好的环境，共同呵护科创板平稳起步、行稳致远。
3、请问上交所在受理阶段的齐备性检查主要关注哪些方面？
答：根据《上海证券交易所科创板股票发行上市审核规则》《上海证券交易所科创板股票发行上市申请文件受理指引》等相关规则的规定，上交所收到申请文件后，将及时开展是否受理的审核工作。上述企业申请的受理审核中，着重对申请文件进行齐备性检查，主要关注以下事项：申请文件与中国证监会及上交所规定的文件目录是否相符，文件名称与文件本身内容是否相符，文件签字或签章是否完整、清晰、一致，文档字体排版等格式是否符合相关规定，招股说明书引用的中介机构报告是否在有效期等。
在此，我们提醒发行人及保荐人认真对照本次出台的科创板制度规则，扎实做好招股说明书等申请文件的制作工作，确保申请文件质量，共同提高申请受理及后续审核的效率。
除了齐备性检查外，我们也关注到，部分申请文件的内容，尤其是招股说明书，与证券监管机构制定的格式准则的要求存在一定差距。例如，招股说明书简单照抄照搬其他板块的文件模板，在结合科创板定位对公司核心技术、行业地位、风险因素等作出针对性的充分披露不够；发行人关于符合科创板定位的专项说明、保荐人关于符合发行人科创板定位要求的专项意见论述不够充分等。后续审核中，我们将通过审核问询，督促发行人和保荐机构，完善相关信息披露内容，保证信息披露质量。各发行人和保荐人事先按照要求，准备好招股说明书，可以减少后续不必要的审核问询，共同提高审核效率。
4、请介绍一下本次受理中企业补正申请文件主要有哪些要求？
答：从本次受理的情况看，确有部分发行人的申请文件存在一些不符合齐备性要求的情形，主要包括：招股说明书中未按要求披露保荐机构相关子公司将按规定参与本次发行战略配售的相关情况；未提交信息披露豁免申请所需的必备文件；申请文件签字处缺少签名及文件命名不符合上交所相关要求等。
在申请的受理审核中，上交所发行上市审核部门按照规则规定，发出了补正通知，一次性提出了补正要求，相关发行人和保荐人及时进行了补正并重新提交了相关文件。
需要提醒各发行人和保荐人注意的是，发行人补正申请文件的，上交所收到申请文件的时间以发行人完成全部补正要求的时间为准。也就是说，存在补正的情形下，上交所受理期限（提交后5个工作日内）要从发行人提交符合要求的补正文件后重新计算。因此，希望发行人及保荐人严格按照中国证监会及上交所的相关规定制作申请文件，以免因申请文件不符合齐备性要求耽误时间。
5、请问保荐人推荐企业到科创板上市，应当注意哪些事项？
答：本次设立科创板并试点注册制，对保荐人提出了一些新的要求，例如加强内部控制、交存工作底稿、试行保荐人相关子公司跟投、延长持续督导期等，保荐人在推荐企业到科创板上市时要严格遵守。结合首批申请和受理情况，对保荐人提出以下建议：
一是准确把握科创板试点注册制下保荐人勤勉履责要求，切实提高执业质量。要进一步熟悉并吃透相关规则的精神及内容，特别是科创板的差异化制度安排，严格对照相关规则履行保荐职责，充分了解发行人经营情况和风险，对发行申请文件和信息披露资料进行全面核查验证，切实发挥资本市场“看门人”作用。上交所将对保荐人在科创板从事股票发行上市相关业务的执业质量进行定期评价，评价结果供发行上市审核参考。
二是准确把握科创板定位要求，优先推荐科创属性明显的优质企业来科创板上市。要严格按照中国证监会《关于在上海证券交易所设立科创板并试点注册制的实施意见》《科创板首次公开发行股票注册管理办法（试行）》和《上海证券交易所科创板股票发行上市审核规则》《上海证券交易所科创板企业上市推荐指引》等规定，准确把握科创板定位，优先推荐科创板主要服务和重点支持的科技创新企业。上交所将审核发行人是否符合发行条件、上市条件和信息披露要求。审核中会关注保荐人对发行人是否符合科创板定位的专业判断是否合理，并就此进行有针对性的问询；在对保荐人和保荐代表人进行执业质量评价时，也会考虑保荐人关于发行人是否符合科创板定位核查论证的工作质量。
三是准确把握发行上市申请文件的内容与格式要求，切实把好申请文件的质量关。要严格按照中国证监会《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则地42号——首次公开发行股票并在科创板上市申请文件》和《上海证券交易所科创板股票发行上市申请文件受理指引》等规则要求，认真制作申请文件，坚持时间服从质量，确保申请文件齐备、规范，避免为抢跑而粗制滥造甚至带病申报。对于申请文件形式不齐备的，上交所将要求发行人及保荐机构在30个工作日内予以补正；对于申请文件内容存在明显或者重大瑕疵的，上交所将在审核问询时予以重点关注。根据相关规则规定，申请文件的质量和问询回复的质量将与保荐人执业质量评价挂钩，新股发行信息披露质量将与保荐人资格挂钩。
上交所将贯彻“以信息披露为中心”的监管理念，受理发行人申请后，就发行上市申请文件提出一轮或多轮问询，保荐人应当进行必要的尽职调查，及时、逐项回复审核问询，问询与回复将及时向市场公开。发行上市申请文件存在重大疑问且发行人及其保荐人、证券服务机构在回复中无法做出合理解释的，可以按照规定启动现场检查。发行人及其控股股股东、实际控制人、保荐人、证券服务机构及其相关人员涉嫌证券违法行为的，将依法报中国证监会查处。
申报和受理之间有三种可能
根据安排，科创板股票发行上市申请文件系统受理审核到今日22点结束，保荐人可在工作日8:00-22:00；单一非工作日或连续非工作日的最后一日13：00-22：00提交申请文件。
记者了解到，在3月18日当天，就有多家券商递交了科创板企业的上市申请，有的券商申报数还不止1家，但由于上交所核对文件需要时间，上交所收到上市申请文件后，对申请文件进行核对，并在五个工作日内通过系统发送受理或者不予受理的决定。
这也就意味着会有三种情况，只有申请文件齐备且符合规定的才会被受理，而申请文件不齐备则会被打回补正，申请文件不齐备且未按要求补正的，不予受理。
根据规定，在五个工作日内确定是否受理后，发行人补正申请文件的，上交所审核机构收到申请文件的时间以发行人完成全部补正要求的时间为准。申请文件存在不明确情形的，上交所审核机构将向保荐人发出补正通知，一次性提出全部补正要求。保荐人收到补正通知后，应组织发行人、证券服务机构根据补正意见对相关申请文件进行补充完善，并及时通过系统提交补正后的相关文件。补正时限最长不得超过三十个工作日。多次补正的，补正时间累计计算。
同时，各家券商和企业也积极对标发布后的规则筹备上市事宜。除了上述9家企业外，还有9家明确公告申请科创板上市，分别是启明医疗、新光光电、申联生物、华夏天信、赛特斯、金达莱、大力电工、先临三维、及复旦张江。
科创板后备项目不少
在首批申报企业之外，还有20多家企业明确将冲刺科创板，已处在辅导期，包括了上海硅产业集团、新光光电、贵州航宇科技、优客得、睿昂基因、聚晨半导体、四方伟业、河南万里交通、集创北方、邦彦技术、乐鑫科技、威胜信息、航天环宇、当虹科技、晶丰明源半导体、清溢光电、长沙远大住工、成都百裕制药、久日新材、软科技、华夏天信智能、澜起科技、中微半导体、晶晨半导体、影谱科技等。
北京证监局已从3月18日起正式开始接收北京辖区科创板拟上市公司辅导备案登记申请。北京证监局表示，将按照证监会的统一部署，寓监管于服务之中，压实市场主体责任，全力推进设立科创板并试点注册制各项工作，进一步激发市场活力，助力科技创新，促进北京辖区资本市场长期健康发展。
科创板从严审核 注重信息披露和公司质量
科创板从申报材料到最终发行，约耗时9个月。其中，上交所审核不超过3 个月，发行人和中介机构回复不超过3 个月，中止审核期限不超过3 个月。
为了方便各保荐机构尽快熟悉科创板股票发行上市审核系统操作，上交所已在此前进行了一次审核系统计中测试演练，参与演练单位包括拟参与科创板业务的保荐机构。测试内容包括了模拟新建申报项目，填报项目信息、上传申请文件并提交申报，以及收阅受理函件等。同时，交易所也举行了多次的保荐机构培训，最近的一次是在3月18日，200多名券商分管投行业务的公司高管或投行部门负责人参加了上交所和证券业协会举办的第一期科创板专题培训。
培训会上，监管部门指出，注册制不是不审不管，也不是只作“形式审核”，如出现不符合发行条件、上市条件、信息披露要求等情形，将依法依规行使否决权。
监管层特别在培训会上对保荐机构推荐企业提出“六个不要”。即：不要简单对照行业清单来推荐企业、不要简单对照上市条件来推荐企业、不要抱着闯关的心态、不要降低标准来推荐企业、不要追求保荐数量、不要降低保荐质量。上交所还将设置若干行业审核小组，探索对上市申请实行分行业审核。
对于如何判定企业是否符合科创板定位，上交所提供给保荐机构更为细致的六项标准：包括了最为基础的是企业是否拥有自主知识产权；企业是否拥有成套的研发体系；是否有比较好的研发成果或研发专利，或国家机关颁发的奖励；企业是否已形成相对竞争力，在行业里是否有地位；是否具备将经营成果转化为持续经营的条件；是否符合国家的重点政策。
登陆科创板还需过几关？
券商可以通过科创板电子申报系统递交企业IPO材料。目前上交所官网已上线科创板股票发行上市审核信息披露网站，发行审核流程信息全节点公开。该网站包括科创板有关公告通知、信息披露、项目动态等栏目，可实时浏览发行上市审核的最新信息，包括业务通知、上市委会议公告、上市委会议结果、注册结果通知，不同审核状态的项目都有明确分类，审核状态、注册地、证监会行业、保荐机构、律师事务所、会计师事务所、更新日期、受理日期等信息。
根据科创板的注册审核程序，在预沟通之后，保荐人提交申请文件，在30个工作日内补正，经交易所核对后，交易所做出受理，再进入到首轮问询以及继续问询（多轮），上市委员会审议。
此后，由证监会于20个工作日内做出注册决定，1年内可于科创板发行上市。此前，证监会副主席方星海表示，科创板企业的审核，包括了上交所的审核+证监会的注册两个环节，之前的科创板相关细则已明确，上交所审核不超过6个月，证监会注册不超20个工作日。相关部门将会在保证质量的前提下以最快的速度进行科创企业的审核，让科创板并试点注册制尽快落地。
具体来看，自交易所受理到上市委员会审议，期间将在3个月内形成审核意见。
上交所相关人士表示，科创板正在探索分行业审核，上交所新成立的上市审核中心下面设有4个部门，有两个是直接审核部门为审核一部、审核二部，下面分若干个审核小组，一个审核小组负责一个行业，每个小组是有2个~3个人，其中包括会计和法律人员。
上交所还将成立上市委员会和科技创新咨询委员会。其中，上市委员会人数在30人~40人左右，由上交所以外的专家和上交所相关专业人员组成，承担发行上市审议、监督、咨询、复审的职责；科技创新咨询委员会的人数在40人~60人之间，由从事科技创新行业的权威专家、知名企业家、资深投资专家组成，负责为科创板建设和发行上市审核提供专业咨询、人员培训和政策建议。
