Lyft改路演地点
3月26日报道，Lyft的上市路演出现了意外变数，最近，一些心存不满的Lyft网约车司机出现在旧金山的Omni酒店，希望在路演会议上向公司高管、银行家和潜在投资机构表达他们的感受。
据悉，数十名司机和他们的支持者还是在雨中抗议，谴责Lyft强加给他们的降薪计划。这些司机误认为，当时这些高管和投资银行人士正在里面为潜在的投资者举办午餐。
Lyft公司原定星期一的路演会议改在奥林匹克俱乐部举行，这下Lyft只能临时改路演地点。
一位知情人士说，Lyft的路演是从Omni酒店转移的，因为活动需要更大的空间。这位知情人士说，由于活动不是公开的，他要求不具名。
一、Lyft临时改路演地点：疑因担心司机抗议提高抽成冲击
北京时间3月26日早间消息，据彭博社报道，一些心怀不满的司机来到了位于旧金山的Omni酒店，这里是Lyft公司原定的IPO路演旧金山站举行地点。这些司机希望将自己的不满传达给Lyft公司的高管、银行家以及潜在的投资人。然而这些司机在来到这里之后，却发现Lyft的路演并不在这里。
Lyft公司将周一的路演地点改到了奥林匹克俱乐部（Olympic Club）。彭博社所获得的文件显示，此前在宣布路演计划的时候，该公司原定的旧金山路演地点为Omni。
尽管旧金山当天下着雨，但是数十名司机以及他们的支持者依然在雨中进行抗议。这些司机谴责Lyft对他们强行提高抽成比例，他们原以为Lyft公司的高管和银行家正在Omni酒店中与潜在的投资人共进午餐。
蕾贝卡·斯塔克（Rebecca Stack）在一年半之前成为了Lyft的司机，她说到：“我来到这里是想让他们知道，他们是如何对待司机的、他们的抽成有多么不公平、我们获得像样的生活有多难，我们正生活在美国生活成本最高的城市里。”
但一位拒绝透露身份的消息人士表示，Lyft之所以突然更改路演地点，是因为他们需要一个更大的空间。
Lyft公司发言人阿德里安·德宾（Adrian Durbin）在一封电子邮件声明中表示：“Lyft一直以来都在帮助司机提升收入方面有着良好的记录我们的使命是要通过世界上最好的通勤服务来改善人们的生活，而司机是我们实现这个使命的过程中不可缺少的一部分。”
作为美国市场上规模第二大的出行服务企业，Lyft将于周四正式进行首次公开募股。Lyft计划通过这次IPO筹集21亿美元的资金，如果一切顺利的话，它将会成为美国今年为止规模最大的IPO，也将会成为自两年前Snap之后规模最大的科技企业IPO事件。
无论是Lyft还是他们的竞争对手Uber，司机对于分成和收入的抱怨多年来一直存在。一些司机甚至将这两家出行企业告上了法庭，这些司机要求平台将他们视为雇员，而不是独立的合同工，但是截止到目前还没有过任何司机起诉成功的案例。据熟悉Uber计划的消息人士透露，该公司计划在今年4月进行IPO。
Lyft提交给美国证券交易委员会的IPO申请文件显示，去年该公司的营业额为81亿美元，他们在美国和加拿大拥有190万名司机，这些司机员工提供了超过10亿次载客服务。2018年，该公司总营收为22亿美元，亏损为9.11亿美元。
一些参与了Lyft本次路演午餐会的潜在投资人表示，该公司的这次活动办得很好，投资人对其股票有着较高的兴趣。在路演过程中，Lyft管理层的演示文稿占了绝大部分时间，观众只提了少数几个问题。
然而Lyft的司机却并不像投资人那么高兴。38岁的杰夫·派瑞（Jeff Perry）在3年前成为了Lyft的司机。他在Omni酒店外表示，该公司“经常”会降低司机的收入。
派瑞表示：“我就像是一个普通的雇员，每隔60天就会被叫到办公室，然后被告知你要被降薪，你必须接受，否则就要被裁掉。”
他表示，他希望潜在的投资人知道，Lyft高管和银行家所描绘的美好画面并不存在。
二、首个网约车巨头IPO受热捧 Lyft路演两天已获超额认购
路演才进行了两天，美国首家即将上市的共享汽车巨头Lyft，就受到投资者热捧。
路透及彭博今日均援引知情人士称，Lyft本周一开始路演，过去两天在纽约与投资者见面。从路演情况来看，Lyft已获得超额认购，IPO市值很可能超过Lyft自己所寻求的230亿美元。
今年3月1日，Lyft正式向美国证券交易委员会（SEC）递交了IPO申请，希望抢在最大竞争对手Uber之前上市，成为美国第一家上市的网约车服务商。3月18日，Lyft更新了招股书，预计发售3077万股A类普通股，股价区间为62-68美元。
Lyft的最终IPO价格将在当地时间3月28日确定，3月29日将在纳斯达克开始交易，代码为LYFT。彭博报道称，如果接下来投资者保持对Lyft上市的热捧，那么Lyft最终有可能会决定发行更多股票，或者将IPO价格定在最初设定的62-68美元区间上方。
估值飞涨
从2012年成立至今，Lyft一共融资51亿美元，其估值也在近两年大涨。2017年4月，Lyft的估值为75亿美元。今年6月，在获得由投资机构Fidelity Investment领投的新一轮6亿美元融资之后，Lyft估值达到151亿美元。
同期Lyft的规模也在快速增长，3月18日更新的招股书显示，2018年Lyft实现营收21.6亿美元，较2017年的10.6亿美元增长逾一倍；平台预定量为81亿美元，总乘坐次数超过10亿次，平台拥有3070万名乘客和190万名司机。
不过，在收入增长的同时，Lyft的亏损也在扩大。Lyft披露的数据显示，2018年亏损额达9.1亿美元，较2017年的6.9亿美元增加31.88%。
不过在网约车市场，亏损似乎是正常现象。Uber此前公布的数据显示，2018年四季度，公司亏损8亿美元，全年亏损虽然缩窄了15%，但仍达到18亿美元。
华尔街看好
在华尔街部分分析师看来，虽然目前依然处于亏损之中，但Lyft前景依然乐观，因此在最终定价出来之前，就已经有分析师向客户推荐买入Lyft股票。
美国投行D.A. Davidson高级分析师Tom White昨日首次覆盖Lyft，在美股盘后发给客户的报告中，他给予Lyft“买入”评级，并给出75美元的目标价，这一价格较Lyft定价区间上限高出10%。
White给出的理由是，在过去两年中，尽管面临激烈竞争，但Lyft的市场份额依然从22%增长到39%，这展现出Lyft拥有侵蚀Uber主导地位的能力。
报告指出，居民持续向城市迁移，而拥有私家车的成本不断上升，这将会在未来几年内进一步推动人们对交通服务的接受，而Lyft通过激进的品牌区分度将能够是自身利益最大化。
不过White同时也指出，Lyft上市后股价同样面临风险，这主要来自公司长期利润率情况、对自动驾驶技术的布局以及整个网约车行业面临的监管风险。
三、Lyft路演PPT曝光：发行区间62到68美元 3月29日上市
美国打车软件Lyft日前更新招股书，招股书显示，Lyft发行区间为62到68美元，上市地点为纳斯达克，股票代码为“LYFT”，预计在3月29日上市。
Lyft发行量定为3077万股，按此计算，此次融资额在19亿-21亿美元。
包括承销商可执行超额配售权的4,615,500股股票，在扣除发行费用、佣金之前，Lyft最大融资约为24.06亿美元。
Lyft在招股书中披露，该公司首次公开募股后将采用双股权结构，分为A类普通股和B类普通股。
该公司将在首次公开募股中发行A类普通股，该公司联合创始人、首席执行官洛根·格林（Logan Green），和联合创始人、总裁兼董事会副主席约翰·齐默（John Zimmer）将持有全部B类普通股。
Lyft的A类普通股和B类普通股只在转换权和表决权上有所不同，A类普通股含1股表决权，不可转换为B类普通股；B类普通股含20股表决权，可转换为A类普通股。
这意味着Lyft将抢跑Uber和滴滴，成为打车软件第一股。雷帝网日前拿到部分Lyft路演PPT，以供投资人参考：
股票代码为LYFT，上市地点为纳斯达克股票代码为LYFT，上市地点为纳斯达克
Lyft的司机数量，帮助司机完成他们的梦想或接近目标Lyft的司机数量，帮助司机完成他们的梦想或接近目标
Lyft在2018年第四季度接单总数为1.784亿次，高于上一季度的1.622亿次，高于去年同期的1.163亿次。
Lyft于2018年12月在美国共享出行市场的份额为39%，高于2016年12月的22%。这一增长来自新司机和乘客，及乘车频率的提高。
Lyft收入从2016年第一季的5600万美元增到2018年第四季的6.7亿美元。Lyft收入从2016年第一季的5600万美元增到2018年第四季的6.7亿美元。
Lyft的年收入增长是103%，其中，2016年为3亿美元，2017年为11亿美元，到2018年为22亿美元。
Lyft的订单量也出现大幅上涨。
Lyft的收入与订单量增长的关系。
Lyft从2016年到2018年的订单量出现大幅增长。
Lyft的活跃用户增长情况，Lyft在2018年第四季度活跃乘客为1860万人，高于上一季度的1740万人，高于去年同期的1260万人。
Lyft的季度活跃用户情况Lyft的季度活跃用户情况
Lyft的收入与活跃用户的关系Lyft的收入与活跃用户的关系
Lyft的销售与市场费用占收入的比例在持续下降Lyft的销售与市场费用占收入的比例在持续下降
不过，Lyft一直处于大幅亏损状态，Lyft在2018年第四季度净亏2.489亿美元，较上一季度持平，较上年同期增长4%。
截至2018年12月31日，Lyft持有的现金和现金等价物总额为5.177亿美元；总资产37.60亿美元，总负债14.79亿美元；累计亏损29.45亿美元。
Lyft在招股书中披露，无法实现或维持盈利、经营业绩不确定性、法律法规等是公司面临的主要风险。
四、Lyft路演向投资者承诺20%利润 但盈利时间无法确定
3月22日消息，据外媒报道，网约车公司Lyft正在吸引投资者关注，但潜在买家仍质疑该公司如何以及何时能实现盈利。
Lyft即将结束其“路演”的第一周活动，这是在其备受期待的首次公开募股(IPO)之前，在美国主要城市进行的一系列演示。参加当地时间周四午餐会的多名潜在投资者，在瑞士信贷(Credit Suisse)主持的午餐会上表示，他们对Lyft的盈利能力仍持怀疑态度。
据三名不愿透露姓名的投资者表示，Lyft高管在圣雷吉斯大厦20楼告诉数百名投资者，该公司最终将实现20%的EBITDA（税息折旧及摊销前）利润率，但他们没有透露实现这个目标的明确时间表。
这家总部位于旧金山的公司还预测了70%的长期毛利率，同样也没有给出时间表。媒体不允许参与演示，但科技媒体CNBC在投资者走出酒店时对他们进行了采访。
和竞争对手Uber一样，Lyft也在亏损。根据该公司3月初提交的招股说明书显示，这家网约车公司去年亏损9.11亿美元，营收21亿美元。Lyft计划下周在纳斯达克证交所(Nasdaq)上市，该公司表示，预计销售增长将快于亏损。
一位与会者表示，Lyft高管们之所以在有关其特定增长数据和财务数据信息方面向华尔街研究分析师“含糊其辞”，主要是受到路演规则所限，高管们在可以分享的内容方面受到很大限制。有投资者表示，当受到与会者的询问时，Lyft的高管也拒绝透露是否存在“示范城市”，以展示他们如何才能实现盈利。
Lyft在午餐会上向投资者承诺，该公司将在今年继续增加支出，然后再将重点放在盈利上。Gabelli研究分析师肖恩·金（Shawn Kim）表示：“他们说2019年将是投资高峰年。这是一种审慎的做法，但缺乏关于如何实现这一目标的细节。”
其他与会者也赞同金的观点。一位不愿透露姓名的对冲基金潜在投资者称，这一策略和时间表“非常宽松”，这笔交易不适合他。但他说，那些愿意展望未来10年至15年的人对Lyft能够实现亚马逊类似的高增长成功故事有着浓厚的兴趣。
据多位与会者说，房间里“挤满了人”。一位银行家估计有多达400人到场。瑞士信贷股权财团全球主管安东尼·孔托伦(Anthony Kontoleon)宣布路演开始，会议持续了大约一个小时。还有个“溢出式”房间，大约有80人在电视屏幕上观看演示。
多位与会者赞扬了Lyft的管理团队，其中包括首席执行官洛根·格林（Logan Green）、总裁约翰·齐默·罗伯茨（John Zimmer Roberts）和首席财务官布莱恩·罗伯茨（Brian Roberts）。
潜在投资者强调了Uber和Lyft之间的双寡头垄断现状，甚至将它们与知名竞争对手可口可乐和百事可乐、AT&T和Verizon相提并论。据多位投资者透露，Uber计划在4月份发布IPO招股说明书，但Lyft在路演中没有提及它。
不过，Uber带来的竞争并没有被忽视，毕竟“它是房间里的大象”。
