康得新存款为0
5月7日晚，*ST康得(002450.SZ)回复深交所关注函，对这部分货币资金情况作出解释。
康得新称，这部分存放与北京银行西单支行的资金拟有三个用途：1、公司2018年度用于经营的资金需求量维持在50-60亿；2、公司光学膜二期已于2017年陆续投产，为该等项目运营做资金储备；3、公司为筹备海外布局，包括并购及海外合作进行了提前资金储备。
为保持公司资金的灵活性，该存款以活期形式存放，并未用于购买理财产品。
与此同时，康得新公布了该银行账户被冻结的情况，均因金融借款合同纠纷被冻结，但并未说明被冻结账户涉及的具体金额。
回复函显示，瑞华会计师事务所曾向北京银行西单支行核对该资金余额，银行回函显示：“银行存款该账户余额为0 元，该账户在我行有联动账户业务，银行归集金额为122.1亿元。”
之后，瑞华向北京银行了解联动账户信息，但北京银行工作人员在电话回访中未予回复。因北京银行西单支行回函信息与公司账面记载余额、公司网银显示余额不一致，同时也无法实施进一步有效的替代程序以获取充分、适当的审计证据，因此瑞华无法判断公司上述银行存款期末余额的真实性、准确性及披露的恰当性。
另一广受关注的问题是，关于全资子公司康得新光电与赛鼎宁波20余亿元预付款委托采购，三位独董曾强烈质疑交易实质和关联交易，称“连一个包装盒也没有见到。”
对此，康得新称，暂未发现康得新光电与赛鼎宁波存在关联关系。但是，公司董事会怀疑康得新光电与中国化学赛鼎宁波有限公司的委托采购交易存在商业逻辑问题。
在此前的年报中，瑞华会计师事务对康得新出具非标意见，包括对货币资金在内的质疑多达10项。不过，从这份回复函内容来看，康得新并未给出太多关键信息，主要问题还在进一步核查中。
5月8日，*ST康得(002450.SZ)股价在6个交易日内收获第5个跌停，截至记者发稿，报4.28元
一、康得新存款为0 康得新独董质疑122亿存款
ST康得新(4.070, -0.21, -4.91%)发布2018年年度报告。报告中，该公司独立董事杨光裕、张述华、陈东表示对于ST康得新2018年年度报告和2019年一季度报告表示共同异议，并提出了具体6点原因。该公司独董表示，康得新及其子公司账面显示其在北京银行(6.100, -0.07,-1.13%)西单支行的存款余额共计122.10亿元，北京银行西单支行曾经口头回复“可用余额为零”，并且注册会计师就此笔存款向北京银行西单支行发出询证函，对方至今没有回复。
同时，该公司独董认为，正是因为康得新违规签订了《现金管理合作协议》，才使得上市公司与控股股东在资金管理和使用上产生了混同，为控股股东占用上市公司资金开启了方便之门。
在发布年报的同时，ST康得新发布公告表示，其独立董事陈东已书面辞职。
独董提出的6条质疑内容具体如下：
1：康得新及其子公司账面显示其在北京银行西单支行的存款余额共计12，210，067，986.20元，我们对此强烈质疑，原因是这笔存款既不能用于支付也无法执行，并且北京银行西单支行曾经口头回复“可用余额为零”，注册会计师就此笔存款向北京银行西单支行发出询证函，对方至今没有回复。我们从任职的第一天起就反复要求管理层采取一切手段弄清这笔存款是否存在，但很遗憾至今才启动投诉程序，并准备进行诉讼。
2：康得新与大股东康得投资集团和北京银行西单支行违规签订了《现金管理合作协议》，使得上市公司与控股股东在资金管理和使用上产生了混同，为控股股东占用上市公司资金开启了方便之门。
3：截至2018年12月31日，康得新应收账款账面余额为人民币609，354.28万元，相应计提坏账准备人民币122，813.55万元，目前审计机构尚未完成对客户的走访和核实。从应收账款的历史数据和回款情况分析，我们认为这些应收账款全额或大部分收回的可能性不大，进而对营业收入的真实性表示存疑。
4：从2018年6月开始，康得新全资子公司张家港康得新光电材料有限公司与中国化学(5.880, 0.00,0.00%)赛鼎宁波工程有限公司签订的一系列委托采购设备协议，并使用募集资金向中国化学赛鼎宁波工程有限公司预付款项21.74亿元，至今却连一个包装盒也没有见到。我们质疑：为什么要委托采购而不直接采购？为什么要预付这么大一笔资金，这还叫预付款吗？合同中为什么没有约定交货日期？预付款项后对方一直没有交货，前管理层为什么没有采取措施？从注册会计师通过天眼查获得的信息看，这是实质性的关联交易，并构成控股股东占用上市公司资金。
5：公司账面显示可供出售金融资产4，227，669，966.67元，大部分系不具有控制权的对外股权投资，这些被投资单位具体情况如何，投资是否安全、能否收回，存在很大的不确定性。
6：募集资金存在被冻结、被划走的情形，2018年末账面余额是否真实存在？是否影响到项目的后续实施？需要向广大投资者作个交代。
二、康得新再收关注函 北京银行百亿存款管理问题被追问
深陷债务危机中的ST康得的巨额资金去向问题正被监管层“穷追猛打”。
5月7日晚刚刚回复了深交所的关注函，第二天的5月8日傍晚，上市公司康得新复合材料集团股份有限公司（证券简称：ST康得002450）再次收到深交所的问询函，其中，公司三位独立董事在年报质疑的北京银行百亿存款管理及逾21亿设备款的问题再次被关注。
显然，深交所对ST康得此前的回复“不满意”，其在今天下发的关注函中表示，根据回复公告，公司控股股东康得投资集团有限公司（下称“康得投资集团”）与北京银行西单支行（下称“西单支行”）签订了《现金管理合作协议》，为康得投资集团及其下属企业提供现金管理服务网络服务。
深交所要求ST康得补充说明多个问题，其中最主要的一点是公司及主要子公司加入《现金管理合作协议》是否导致公司与康得投资集团共用银行账户，是否存在将公司资金通过《现金管理合作协议》存入康得投资集团及其关联人控制的账户的情形，是否导致康得投资集团非经营性占用上市公司资金。
在此前的关注函回复中，ST康得对“账户余额为0”的解释为“子账户归集到康得投资集团账户”。
其表示，根据《现金管理合作协议》，账户资金集中采取实时集中方式，当子账户发生收款时，该账户资金实时向上归集，子账户同时记录累计上存资金余额，当子账户发生付款时，自康得投资集团账户实时向下下拨资金完成支付，同时扣减该子账户上存资金余额。账户余额按照零余额管理，即各子账户的资金全额归集到康得投资集团账户。
与此同时，现金管理服务网络的参与主体可以选择账户实际余额或应计余额的方式作为账户呈现余额，前者指子账户实际存款余额，如采取此方式，根据前述零余额管理方式，子账户均会显示为零。
公告显示，ST康得、康得新光电、康得菲尔、康得新功能等多家康得投资集团下属公司加入了上述《现金管理合作协议》。
对此，瑞华会计所曾在5月7日披露的关注函回复中补充说明称，康得新及其下属的三家全资子公司康得新光电、康得菲尔、康得新功能等四家公司于2018年年末账面显示在北京银行西单支行的银行存款总余额为12210067986.20元，网银记录显示余额与公司财务账面余额记录一致，但与银行回函显示的“银行存款该账户余额为0元，该账户在我行有联动账户业务，银行归集金额为12209443476.52元”不一致，而在向北京银行了解联动账户信息的过程中，北京银行工作人员在电话回访中未予回复。
瑞华会计所已在ST康得2018年年报中表示无法保证公司货币资金的真实性、准确性和披露的恰当性。
此外，对于子公司康得新光电于去年7月至11月间累计支付给中国化学赛鼎宁波有限公司（下称“中国化学赛鼎”的采购预付款21.24亿元，ST康得在此前的回复中表示，康得新光电暂未收到上述委托采购交易项下的任何设备，并经公司自查，暂未发现康得新光电与中国化学赛鼎存在关联关系。
深交所要求ST康得进一步补充说明多个问题，其中，对于独立董事质疑该交易为实质性关联交易并构成控股股东占用资金，深交所要求ST康得对照《股票上市规则（2018年11月修订）》说明公司与中国化学赛鼎是否存在关联关系。
深交所还要求ST康得说明，中国化学赛鼎在未交付任何采购设备的情况下，公司直至去年11月28日仍支付5000万元预付款的原因，是否符合商业逻辑，相关交易是否具有商业实质。
其他需要补充说明的问题还包括委托中国化学赛鼎进行采购的原因、大额支付预付款的合理性、《采购委托协议》以及补充协议书的具体内容，以及结合上述问题，进一步核查并说明相关资金是否最终流入控股股东及其附属企业，是否构成控股股东非经营性占用上市公司资金。
企查查显示，中国化学赛鼎由赛鼎工程有限公司（下称“赛鼎工程”）100%控股，后者由上市公司中国化学工程股份有限公司（证券简称：中国化学 601117）100%控股。向上追溯，中国化学工程集团有限公司持股中国化学40.08%，其由国务院国资委100%控股，国务院国资委为中国化学实际控制人。
三、最新！康得新122亿银行存款不翼而飞的套路曝光了
有这样的公司，股民永远都是砧板上的肉。
最近，两个康性兄弟都同时出现了巨额资金不翼而飞的事故，其中康美药业不见了近300亿，康得新150亿。
不过康得新之前一直嘴硬坚称自己账上还有150亿现金，其中122.1亿元存放于北京银行西单支行。
而康得新今年1月份就有两只债券违约了，18康得新SCP001和18康得新SCP002，如果真有那么多现金，为什么连这15亿元的债都还不上？
财报发布之后，连公司的独立董事都怀疑这百亿存款的真实性了，会计师事务所更是声称无法保证财报的真实性，现在就忙着甩锅了。
那为什么康得新敢说自己账上有钱呢？
其实这里面有很多套路。我们主要分析一下这钱是怎么没的。
北京银行针对这122亿元的存款，进行了回复，“银行存款该账户余额为0元，该账户在该行有联动账户业务，银行归集金额为122.1亿元”。
先来解释一下概念，归集，就是定时或者定额向其他账户自动转账，最开始是2013年某股份制银行推出的创新业务，举个简单的例子，可以给老公的银行卡设个存款上限，比如1000元，从此老公卡上的资金只要超过1000元，超过的部分就一分不留地自动划到老婆的银行卡上。
在公司归集业务上，母公司及其子公司和各分公司都在该行开立账户，根据签订的协议，母公司可以一键上收所有子公司及其分公司的所有账户所有的钱到一个指定账户，比如有大型公司或者集团每天下午两点三十分准时上收上去钱拿出去做隔夜等业务。
但是，但是在开立这个账户的时候方式就五花八门了，未必就是母公司的账户。
也就是说，康得新确实在北京银行有联动账户的业务，但这个资金归集的指定账户并不是康得新集团的基本户。
康得新账上的钱被归集到这个账户之后，这122亿便成了应计余额的概念，而康得新的账户实际余额还是0。
这里面有两种可能，一种是公司的钱被大股东通过联动账户进行资金归集，把这些钱占用了。
康得新大概率是这种情况。
还有一种可能，公司为了便于融资贷款，显示自己有钱有实力，会通过一定的方式孝敬“教父”，在年结的时候，“教父”可以大笔一挥，让银行经理把自己的账户纳入联动，然后自己账上的几百亿也可以成为公司财报的应计余额。再稍微操作一下就可以变成实际余额了。
据了解，财务造假的挺多的，但货币资金是财报中含金量最高的项目，审计依据的主要是银行函证，一般，审计师会对企业在12月31日特定时点的存款余额与银行进行书面确认。
如果大股东在12月30日之前把钱放到公司账上，1月1日再转走，银行函证也是可以显示公司账上有钱的。
这种操作不是个例，只不过这一次康得新玩崩了。
现在到了调查责任的阶段，大股东、上市公司是第一责任人无疑了，但会计师、审计师、银行，也肯定会被牵连，不知道会杀哪知祭天？
四、122亿货币资金去向不明再遭问询 康得新说存在北京银行 北京银行回函：存款账户余额为0
虽然公司账上有着153.16亿元的货币资金，但是无法偿还不足16亿的债券本息。2019年1月15、21日，康得新复合材料集团股份有限公司(下称康得新或*ST康得（002450），002450.SZ)的两笔债券——“18康得新SCP001”与“18康得新SCP002”相继违约，这两笔违约债券本息合计只有15.63亿元，此举一度引发市场质疑。
近期，对于153.16亿货币资金中122亿的真实性也引发质疑，该公司负责审计的瑞华会计事务所无法确认它们的存在。与此同时，公司有数位董事、监事也均不保证该笔巨款的真实。
4月30日，*ST康得发布了2018年报及2019年一季报业绩报告。财报中*ST康得被瑞华会计师事务所出具“非标意见”多达10项。除了会计事务所质疑财报的真实性，*ST康得董事、监事、董秘、副总裁均表示，无法保证年报内容的真实准确完整，并不承担个别和连带责任。三名独董杨光裕、张述华、陈东对年报发表了异议声明。
4月30日晚间，深交所发来关注函。关注函要求公司说明受到独董质疑的，存放于北京银行的122.1亿元存款余额的真实性及主要用途。
康得新回复称，康得新及其下属的三家全资子公司康得新光电、康得菲尔、康得新功能等四家公司于2018年年末账面显示在北京银行西单支行的银行存款总余额为12,210,067,986.20元，瑞华会计师事务所(特殊普通合伙)核对了相关的网银记录，网银记录显示余额与公司财务账面余额记录一致，瑞华会计师事务所(特殊普通合伙)于2019年3月25日、2019年4月2日、2019年4月16日分别三次通过顺丰邮寄发函给北京银行西单支行。
2019年4月29日，瑞华会计师事务所(特殊普通合伙)收到了通过顺丰邮寄至本所办公地址的北京银行银行西单支行询证函回函；并电话回访确认系北京银行工作人员寄出；银行回函显示：“银行存款该账户余额为0元，该账户在我行有联动账户业务，银行归集金额为12,209,443,476.52元”。
瑞华会计师事务所(特殊普通合伙)向北京银行了解联动账户信息，北京银行工作人员在电话回访中未予回复。因北京银行西单支行回函信息与公司账面记载余额、公司网银显示余额不一致，同时也无法实施进一步有效的替代程序以获取充分、适当的审计证据，因此瑞华会计师事务所(特殊普通合伙)无法判断公司上述银行存款期末余额的真实性、准确性及披露的恰当性。
就康得新122亿资金存放问题，北京银行回复经济观察网采访称，瑞华会计师事务所询证函回函,北京银行西单支行于4月26日寄出，瑞华会计师事务所于4月29日早9点签收。故北京银行未对其出具的询证函予以回复的情况与事实不符。同时，北京银行西单支行与康得新订立的《现金管理业务合作协议》，是各方依照《合同法》相关规定，本着自愿、平等原则签署。合同订立的行为符合相关法律规定。
5月8日晚间，就122亿元货币资金真实性的问题，*ST康得再收到深交所关注函，深交所要求公司，说明控股股东康得投资集团与西单支行签订《现金管理合作协议》的具体内容；公司及主要子公司加入《现金管理合作协议》是否导致公司与康得投资集团共用银行账户，是否存在将公司资金通过《现金管理合作协议》存入康得投资集团及其关联人控制的账户的情形。
五、122亿货币资金已被大股东掏空？康得新回应：被冻结了
目前，康得新复合材料集团股份有限公司（以下简称“康得新”，股票代码002450）2018年年报被瑞华会计师事务所非标、真实性被独董质疑事件中，最令人关心的，是康得新账上显示的存放于北京银行的122.1亿元存款到底是不是真实存在。
4月30日晚间，康得新收到深交所关注函。关注函称，根据公司披露的2018年年度报告，截至报告期末，公司账面货币资金153.16亿元，其中122.1亿元存放于北京银行西单支行，独立董事对公司存放于北京银行的百亿存款余额的真实存在强烈质疑，请康得新说明情况。
5月7日晚， 康得新发布公告回应了相关问题。
122.1亿元还在？
康得新5月7日公告中，承认北京银行西单支行（以下简称“西单支行”）与康得投资集团有限公司（以下简称“康得投资集团”）签署了《现金管理合作协议》。
公告称，康得投资集团在西单支行开立集团账户，前述康得投资集团及下属企业在同一支行开立了子账户，并与康得投资集团账户组成总、分、支树状账户结构。北京银行银行西单支行称，“该账户在我行有联动账户业务”。
所谓“联动账户”，如公告中称，“根据《现金管理合作协议》，账户资金集中采取实时集中方式，当子账户发生收款时，该账户资金实时向上归集，子账户同时记录累计上存资金余额，当子账户发生付款时，自康得投资集团账户实时向下下拨资金完成支付。同时扣减该子账户上存资金余额，账户余额按照零余额管理，即各子账户的资金全额归集到康得投资集团账户。”
有业内人士认为，联动账户类似于几家公司以银行为平台，建立了一个共用的资金池。
公告称，实际上，2019年4月29日，瑞华会计师事务所收到的北京银行西单支行询证函回函中已经写明：“银行存款该账户余额为0元，该账户在我行有联动账户业务，银行归集金额为12,209,443,476.52 元。”但瑞华会计师事务所向北京银行了解联动账户信息，北京银行工作人员在电话回访中未予回复。
清华大学金融研究所研究员韩晓宇向时间财经表示，联动账户下的任何操作，都必须经过联动账户持有人同意才能操作。一般来说，如果出现上市公司通过联动账户向账户内其他公司转移资金的情况，基本就是违规操作，是置股东利益于不顾。但具体康得新的联动账户是不是非法，需要相关部门详查康得新与该账户下其他公司之间是不是存在非法操作，是否有意回避监管。
另外，联动账户余额为0元，一般有两个可能，一是总账户里面的确没钱了，也就是122.1亿元的确已经不在康得新手上了。二是该账户因贷款违约等情况被冻结。联动账户被冻结的原因比较复杂，联动账户有一方责任人出现问题，账户都有可能被冻结。
康得新5月7日公告信息显示，康得新属于第二种情况。公告中称，其在北京银行西单支行的账户是因金融借款合同纠纷被冻结，但并未说明被冻结账户涉及的具体金额，及借款合同内容。
北京某审计机构的注册会计师张琳（化名）曾向时代周报表示：“某些上市公司大股东通过财务手段掏空上市公司资产。比如在金花股份案例中，上市公司把钱存在某个银行，同时银行再给公司控股股东一笔钱，这样，控股股东把钱拿走了，而上市公司的存款就相当于一种抵押或者担保。一旦大股东还不上钱，这笔钱就会被银行扣下，也就出现账户虽然显示有巨额存款却无法使用的情况。”
麻烦缠身
除了122.1亿，另一广受关注的问题是，关于全资子公司康得新光电与赛鼎宁波21亿元预付款委托采购，三位独董曾强烈质疑交易实质和关联交易，称“连一个包装盒也没有见到。”在深交所4月30日关注函中，询问康得新，相关资金是否最终流入控股股东及其附属企业，是否构成控股股东非经营性占用上市公司资金。
对此，康得新在公告中耿直回复，截至目前，康得新光电的确暂未收到上述委托采购交易项下的任何设备。暂未发现康得新光电与赛鼎宁波存在关联关系。但是，公司董事会怀疑康得新光电与中国化学赛鼎宁波有限公司的委托采购交易存在商业逻辑问题。
有股民怀疑，21亿元已被康得新大股东挪用。
在此前的年报中，瑞华会计师事务对康得新出具了非标意见，包括对153.16亿货币资金在内的质疑多达10项。截至目前，康得新还未对多个问题给出结论，可谓麻烦缠身。比如，是否存在大股东资金占用情况、大额销售退回的真实性和准确性、存货跌价准备计提的准确性、可供出售金融资产期末计量的准确性、商誉减值的准确性等。
千亿市值白马股“坠落”
公开资料显示，康得新成立于2001年，是一家有机材料高新技术公司，主要从事预涂膜及覆膜设备的开发、生产及销售。公司致力于“打造先进高分子材料平台”，已构建(光电材料和预涂材料为核心的)新材料、(3D、SR、大屏触控为核心的)智能显示、碳纤维三大核心主营业务。
作为A股曾经鼎鼎有名的白马股，自2010年上市以来，康得新股价最高涨幅近十倍，并在2017年创下历史新高26.67元/股，市值接近千亿元。然而仅仅一年的时间，公司股价已跌去80%，到2018年4月29日，市值仅剩177亿元。
2018年10月29日，康得新公告称，收到证监会对公司及控股股东康得集团、实控人钟玉的《调查通知书》，因未披露股东间的一致行动关系，二者涉嫌信息披露违法违规被立案调查。
康得新的危机，集中爆发源于今年1月。
1月中旬，康得新公告称，因公司流动资金紧张，公司“18康得新SCP001”、“18康得新SCP002”未按期偿付本息，构成实质违约。手握150亿元现金却违约，引发市场轩然大波。
随后，其又接连于1月21日、2月15日和3月14日分别表示，无法按约定偿付规模5亿元的2018年度第二期超短期融资券本息、规模10亿元中期票据的5500万元利息，以及3亿美元担保债券的900万美元应付利息。
1月22日，公司公告，因主要银行账号被冻结，自1月23日开市起，公司股票交易实施其他风险警示。公司简称由“康得新”变更为“ST康得新”，日涨跌幅限制为5%。
1月事发之后，康得新公告称，接江苏证监局通知，于2019年1月22日收到证监会送达的《调查通知书》。因公司涉嫌信息披露违法违规，根据《中国人民共和国证券法》的有关规定，证监会决定对公司立案调查。
到4月中，ST康得新及全资子公司涉及诉讼案件已达到122起，其中被诉金额5000万以上的35件、劳动纠纷59件、其他小额诉讼18件，累计涉及影响金额逾55亿元。
4月29日晚间，康得新终于披露了2018年年报，年报显示公司实现营业收入91.50亿元，同比下降22.38%；归母净利润为2.81亿元，同比下降88.66%。
尴尬的是，这份年报遭到了会计师事务所和独董的轮番质疑。除了公司董事长、财务总监外，董事、监事、高管均表示无法保证年报业绩内容的真实准确完整。由于年报被“非标”，公司股票将自5月6日起被实行“退市风险警示”特别处理，股票简称由“ST康得新”变更为“*ST康得”，公司股票于4月30日停牌一天。
4月30日晚间，康得新收到深交所关注函，要求康得新说明会计师事务所、独董等提出的类似质疑的真实情况。
另外，今年以来，康得已有多位高管离职，其中包括原董事长钟玉、原总裁徐曙、董事会秘书杜文静等。
2月15日，深交所中小板公司管理部下发问询函，要求康得新对近期进行的董监事“大换血”的原因进行说明。当时，当选新一届非独立董事的为肖鹏、侯向京、纪福星、余瑶，当选独立董事的为陈东、张述华、杨光裕，全是新面孔。
有业内人士认为，如果康得新继续无法偿还债务，将可能面临破产、退市等情况。
值得注意的是，在康得新2018年财报被质疑之前，2月12日，康得新发布公告称，公司董事会、监事会完成换届选举，除董事徐曙连任外，其他成员集体更换。新一届董事会成员中多人具有宝能系工作经历或相关背景。其中新任董事侯向京，1985年至2018年间一直在律师事务所任职，2018年5月至今担任观致汽车有限公司副总裁、董事会秘书、董事长办公室主任，而观致汽车第一大股东正是宝能集团。而在5月6日杜文静辞去康得新董事会秘书之后，暂代康得新董秘一职的正是侯向京。
在2月27日的临时股东大会上，钟玉坦言康得新遭遇重挫，“但中国有句俗话叫否极泰来”。钟玉称坚信新一届董事会能够令公司扭转危机走向新生。当时，外界已有猜测认为宝能系或将充当白衣骑士，出手搭救康得新。
