更糟糕的是，如果你住在农村，而通过手机提供的电子货币服务是你访问金融体系的唯一途径，那会怎样？或者你的政府现在依靠电子货币系统来大规模划转福利金或征收税款？
数字形式的货币（包括央行数字货币、私人机构发行的稳定币，以及电子货币）不断演变，以新的方式更紧密地融入人们的日常生活。从本质上说，电子货币是由发行者提供担保的法定货币的数字代表形式。消费者可以将普通货币兑换成电子货币，并通过手机上的应用程序，以轻松快捷的方式，用这些货币进行个人和企业间的支付。
与其他近期开发的数字货币形式（如稳定币）相比，电子货币已经存在了一段时间，其客户群在迅速扩大。与大多数私人机构发行的稳定币不同，电子货币是在受到监管的框架下运作的。
对于负责消费者保护并确保所有金融中介机构公平竞争的监管机构而言，跟上电子货币的新发展步伐可能具有挑战性。监管机构需要考虑，在（可能具有系统影响的）电子货币发行者倒闭时，如何最好地保护其客户，包括防止他们的资金遭受损失。
一份新的IMF工作人员报告探讨了以上及其他可能使消费者乃至整个电子货币体系面临风险的情景。我们分析了各国的监管做法在如何变化发展，并就监管电子货币发行者以及保护其客户的资金提出一系列政策建议。
电子货币为没有银行账户的人群提供支付解决方案
我们可以将电子货币视为预付卡或电子设备（通常是手机）上的、可广泛用于支付的具有货币价值的电子存储。存储的价值还代表对电子货币发行者的可执行求偿权，客户可以随时要求偿还他们用于购买电子货币的资金。
电子货币已经成为数十亿人日常生活的重要组成部分，在许多发展中国家更是如此。在这些国家，很多人无法访问银行体系。如下图所示，在东部非洲的一些国家，大量人口目前都在使用电子货币，因此，从宏观金融的角度来看，电子货币非常重要。
例如，据估计，在肯尼亚（M-PESA已经达到很高的市场渗透率）、卢旺达、坦桑尼亚和乌干达的成年人口中，有三分之二经常使用电子货币。其中，很多人没有银行账户或没有访问正规金融体系的其他渠道，因此，他们将其可支配资金的很大一部分存储在电子货币钱包中，并通过手机或电脑使用这些资金。
